在实际运营中，无息贷款通常被企业用作一种灵活的工具，用于支持内部现金流、援助员工或救助合作伙伴。 然而，从税务管理角度来看，由于违反了独立交易原则（Arm’s Length Principle），此类交易恰恰是最容易受到审查的交易之一。.
如果没有合理的说明文件，无息贷款可能会导致税务机关核定金融收入、调整费用并追缴税款。对于关联方，相关风险将根据……进一步收紧。 第255/2026/ND-CP号法令. 该法令自2026年7月1日起生效，适用于2026年度的企业所得税计税期，并取代第132/2020/NĐ-CP号法令和第20/2025/NĐ-CP号法令。.
关于这一主题最值得注意的一点是：这是首次， 借贷 企业与经营、控制该企业的个人（或其亲属）之间的关系，被认定为产生关联关系的依据。.
无息贷款的法律性质
根据2015年《民法典》，无息贷款是当事人之间的一项自愿权利。然而，从税务管理的角度来看，这完全是另一个问题。.
独立交易原则
第255/2026/NĐ-CP号法令第3条第1款规定：
存在关联交易的纳税人，应排除因关联关系主导或影响而导致税负减少的因素，以便对关联交易进行申报并确定税负，使其与在相同条件下进行的独立交易相当。.
该法令还在第4条第1款中明确界定了关联交易范围，其中包括借贷活动：
关联交易是指商品的购买、出售、交换、租赁、出租、借用、出借、转让、让与，以及服务的提供；借款、贷款、金融服务、金融担保及其他金融工具；……
换言之，关联方之间的交易利率必须与独立方在类似条件下约定的利率相当。无息贷款本质上已偏离这一原则，因为在资本市场上，没有任何金融机构会不期待获得利润就提供资金。.
根据第255/2026/NĐ-CP号法令第6条第1款第a项的规定：
如果纳税人发生关联交易，但未签订书面协议，或者协议不符合独立交易原则，或者实际执行情况不符合无关联方之间的独立交易原则， 则应关联交易应按照独立交易方之间的实际商业性质进行确定。.
因此，如果交易性质无法证明其经济合理性，则标注为“0%利率”的合同不会自动被接受。.
决定税收的权力
自2026年7月1日起，关联交易价格的管理应依照第255/2026/NĐ-CP号政令和第108/2025/QH15号《税收管理法》执行。 该法是颁布该法令的依据，并与该法令同时生效。.
根据第255号法令第21条第2款，税务机关应依据分析、比较原则，关联交易定价方法以及企业的申报信息来确定应纳税额。 适用范围包括：纳税人虽已完整执行会计制度、发票及凭证制度，但仍违反税法的情况，以及第24条规定的其他情况。 税务管理法第108/2025/QH15号.
对于关联方之间的无息贷款，税务机关通常采取以下三个步骤：
- 确定交易性质：根据第255号法令第6条，将合同与实际执行情况进行核对，以评估0%贷款是否因受控关联关系而减少了纳税义务；;
- 选择比较方法：将关联交易价格与独立交易价格进行比较的方法适用于借贷业务中的利息支付情形。. 关联交易价格管理数据库 按照第17条规定的优先顺序进行分配；;
- 确定利率：若税务机关对纳税人的价格、利润率或利润分配比例进行调整或确定，则该调整或确定的数值应为标准独立交易价格区间的中位数。 基准区间是指第35百分位数至第75百分位数之间的值，中位数即第50百分位数。.
对于无关联方之间的贷款，《第255号法令》不予规范。相关确定（如有）应按照税收管理法律的一般规定执行。.
关于关联方交易的第255/2026/ND-CP号法令
在谈及无息贷款时，《第255/2026/NĐ-CP号法令》是自2026纳税年度起规范越南关联交易的核心法规。 该法令保留了第132/2020/NĐ-CP号法令的许多原则，但显著扩展了针对借贷活动所产生的关联关系认定范围。.
确定利益相关者
以下情况通常会产生无息贷款，并属于第255号法令的适用范围：
- 母公司向子公司提供资金以实施该项目。.
- 同一集团内的公司会互相支持彼此的现金流。.
- 公司管理层人员（总经理、董事长）或其亲属向公司提供贷款、借款，或反之。这是第255号法令在第5条第2款第l项中新增的情况。.
如果企业属于适用对象，无息贷款将引发申报义务。 具体而言，纳税人须根据本条例附带发布的附录I、附录II、附录III申报关联关系及关联交易信息，并随企业所得税决算申报表一并提交。 在附录I中，与各关联方的借款利息交易应在“财务活动”组下的“借款利息”项目中申报。”
可抵扣利息支出的风险（上限为 30% EBITDA）
关键在于，第 132/2020/ND-CP 号法令第 15 条规定，在确定企业所得税时，可扣除的利息支出总额不得超过企业经营净利润总额加上利息支出和折旧支出（EBITDA）。.
超过限额的利息支出可结转至下一纳税年度。结转期限自发生该支出年度的次年起，连续不超过5年。.
当一家公司向银行借款（需支付利息），却又将这笔资金无息借给其他单位时，风险将会累积：
- 贷款方可能被规定需计入财务收入，从而增加应纳税所得额。.
- 根据企业所得税法，贷款方可能无法将相应的银行贷款利息费用从应纳税所得额中扣除，因为该笔借款并非用于该企业自身的生产经营活动。.
- 第16条第3款a项的规定允许从利息费用中扣除“当期产生的贷款利息”。 0%贷款不会产生可用于抵扣的贷款利息，因此贷款方的净利息费用较高，更容易超过30% EBITDA的阈值。.
参考： 可抵扣利息支出的计算方法
实施无息贷款的财务后果。
发放无息贷款不仅仅是会计上的一个条目；它会对资产负债表和纳税义务产生连锁反应。.
追缴企业所得税欠款。
假设企业A向关联方B提供100亿越南盾的无息贷款。如果独立交易标准利率区间的中位数为6%/年，税务机关可确定其金融收入为6亿越南盾。 按20%的企业所得税税率计算，A企业需额外缴纳1.2亿越南盾税款，这还不包括根据税收管理法律规定应缴纳的滞纳金和罚款（如有）。.
对增值税 (VAT) 的影响
根据 第69/2025/TT-BTC号通告, ，贷款业务属于不征收增值税的对象。 然而，如果企业未申报无息贷款产生的收入（即使是固定收入），用于同时适用于应税和免税活动的进项增值税分配将会出现偏差。这将导致因错误抵扣而需补缴相应的进项增值税。.
与个人所得税 (PIT) 相关的风险
如果企业向员工或管理人员提供无息贷款，税务机关可能会将其视为类似于工资或薪金的货币福利。实际利率（0%）与市场利率之间的差额可能会转化为该员工或管理人员的应税个人收入。.
面对税务评估时，如何准备法律解释的解决方案。
为了保护无息贷款，首席会计师和企业主需要根据以下论点建立一份可靠的法律档案：
基于福利和人才保留的问责制。
这是向员工贷款的最佳方式。不要将其视为纯粹的金融交易，而应将无息贷款纳入薪酬体系。.
所需文件包括：
- 雇佣合同和集体谈判协议必须包含一项条款，规定公司设有福利基金，以帮助员工获得购买房屋、汽车或支付医疗费用的贷款。.
- 内部财务规定：明确界定合格借款人（服务年限超过 5 年且业绩优异者）、贷款限额和还款期限。.
- 员工贷款申请必须明确说明经济困难的原因或资金使用的正当用途。.
有了所有必要的文件，这笔无息贷款将被视为一项运营支出（留住关键人员），从而最大限度地降低了被征税的可能性。.
基于维护供应链目标的解释。
在母子公司或战略合作伙伴关系中，提供无息贷款可以被视为避免供应链崩溃的紧急解决方案。.
需要准备的论点：
- 证明借款人处于暂时性破产状态（显示亏损的财务报表、银行的坏账通知）。.
- 证明如果借款人破产，贷款业务将遭受更大的损失（原材料损失、市场损失）。.
- 制定一项协议，提供短期、无息支持，以帮助恢复生产。.
向董事/所有者借款的说明
这是最常见的借款情况。经分析，就企业所得税而言，这种情况对公司构成的风险最小。但是，仍需确保以下几点：
- 贷款协议明确规定：“用于补充营运资金，以支付因无法获得银行融资而产生的工资和供应商款项。”.
- 银行文件：资金必须从董事的个人账户转入公司账户。.
- 董事会/成员会议纪要批准借用个人资金以挽救财务状况。.
第132号法令规定的无息贷款和关联方交易
无息贷款与第255/2026/NĐ-CP号法令之间有着密切的联系。企业需要清楚掌握各项控制门槛，以免陷入税务陷阱。.
什么情况下才算是一种隶属关系？
除股权持有情形（例如，根据第5条第2款第a项的规定，一家企业直接或间接持有另一家企业至少25%的股东出资）外，《第255号法令》还规定了两项与借贷活动直接相关的依据。.
首先，企业之间因借款而形成的关联关系：
企业以任何形式（包括以关联方融资担保的第三方贷款及类似金融交易）向另一企业提供担保或贷款，但借款企业对贷款或担保企业的未偿债务总额至少等于借款企业所有者权益的25%，且占借款企业所有中长期债务未偿债务总额的50%以上。.
其次，因向个人借款、借贷而产生的关联关系：
企业在纳税期间发生转让或受让企业所有者出资的交易，且转让或受让金额至少达到25%； 在纳税期间，与经营、控制该企业的个人，或与属于本款g项规定关系之一的个人，发生借款、出借、借入、出借等交易，且交易发生时涉及的金额至少为该企业所有者出资额的10%；;
若属于上述任一情况，无息贷款将受到严格审查。税务机关可采用独立交易价格比较法，根据独立交易原则重新确定利率。.
查看详情： 何谓关联方交易？根据第255号法令详述。
转让定价裁定档案
如果企业被要求编制转让定价文档，则必须清楚地解释其为何拥有无息贷款。如果没有合理的经济理由，固定利息收入将被计入其应纳税所得额，且无法享受任何税收抵免。.
企业需定期接受审查和检查的文件清单。
为准备未来的税务结算，会计部门需要根据以下清单定期审查无息贷款：
| 文件类型 | 复审请求 | 笔记 |
| 贷款合同 | 贷款必须全部签字、盖章，并明确说明用途。. | 请勿使用通用模板。. |
| 汇款单据 | 100% 必须通过银行进行（法人实体之间的交易）。. | 绝对不会使用现金。. |
| 金融法规 | 应该专门设立一个章节来讲解无息贷款。. | 交易发生前签发。. |
| 资本利用率报告 | 借款人必须定期提交报告，说明资金是否已用于其预定用途。. | 提高交易的可信度。. |
| 借款人资料 | 证明如果借款人收不到利息，将会面临财务困难。. | 用于合作伙伴的救援工作。. |
| 审批会议纪要 | 管理委员会决定提供无息贷款。. | 集体性和客观性的证据。. |
| 利率比较表 | 发行时银行利率统计数据。. | 计算暂估税额风险的依据。. |
| 关联的税务记录 | 关联方交易申报（如适用）。. | 严格遵守第255/2026/NĐ-CP号法令。. |
| 链接阈值跟踪表 | 根据该《政令》第5条第2款第1项d点规定的25%、50%阈值，以及第10%点规定的出资额，对未偿债务、借款和借贷进行核对 | 按交易发生时点进行更新 |
为了降低被追征税款的风险，并在接受税务稽查时增强说明能力，企业需要将与无息贷款相关的全部文件规范化，确保其内容完整、一致且有事实依据。 审查工作不应仅停留在表面凭证层面。相关文件还必须确保资金用途、内部政策与现行法律法规（特别是第255/2026/NĐ-CP号法令）之间具有逻辑一致性。.
来自 MAN（注册会计师协会）的建议 – 高级会计师网络
管理无息贷款需要技巧和对税法的深刻理解。在MAN，我们始终强调：“每一笔无息交易都必须有合法的商业目的。”
如果可以，请更改格式。
如果贷款期限过长，企业应考虑将无息贷款转为追加出资或合资出资。此举有助于在资产负债表上规范资金来源，并规避贷款利率确定的风险。.
充分利用内部审计。
企业应每半年进行一次税务审查，以便及早识别逾期未结的无息贷款。及时结清或调整利率，有时比维持“0%”利率更为稳妥。.
然而，对于关联方之间的交易，调整后的利率应处于独立交易价值区间内。如果象征性利率（例如无固定期限存款利率）低于该区间，仍可能被调整。.
专业顾问的角色
使用 关联方交易咨询服务 像 MAN – Master Accountant Network 这样信誉良好的税务咨询公司的服务将帮助企业：
- 提供标准合同模板和规章，严格遵守第 132/2020/ND-CP 号法令。.
- 获授权代表纳税人解释无息贷款的合法性。.
- 通过合理的财务结构优化企业所得税缴纳。.
总结
从监管机构的角度来看，无息贷款虽然是一种有用的金融工具，但暗藏诸多风险。 从2026纳税年度起，《第255/2026/NĐ-CP号法令》将关联关系的认定范围扩大至与经营管理、控制个人之间的借贷活动。.
安全的关键在于记录的透明度和一致性。务必确保每一笔免息贷款都有合理的财务依据，并有完善的法律文件支持。切勿因税务管理错误而使原本良好的现金流支持计划变成沉重的财务负担。.
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