到 2026 年，转让定价咨询服务将不再仅仅是合规程序，而将成为“战略盾牌”，帮助企业在当前形势下控制关联方交易风险。 第132/2020/ND-CP号法令 以及来自 第20/2025/ND-CP号法令 执法力度日益加强。与此同时，运营…… 全球最低税率（第二支柱） 这将从根本上改变外国直接投资企业进行税务筹划的方式。本文从专家角度解读了新的法律框架，分析了第二支柱的多方面影响，并提供了切实可行的转让定价咨询策略，以帮助企业主动预防欠税、优化纳税义务，并有效应对日益严格的税务审计。.
越南关联方交易法律法规概述
在日益完善和严格的法律框架下，企业必须透彻理解关联方交易的核心法规，才能有效实施转让定价策略。目前，重点在于第132/2020/ND-CP号法令及其重要更新——第20/2025/ND-CP号法令，这些法令构建了法律框架，明确了申报、文件编制和税务风险控制方面的所有义务。为了更清晰地理解这些法规，企业需要深入研究以下各项具体规定。.
第132/2020/ND-CP号法令，关于关联交易
第132/2020/ND-CP号法令（2020年11月5日颁布，2020年12月20日正式生效）仍然是规范关联方交易企业税务管理的最高法律文件。根据该法令第5条第2款，准确识别关联方是所有税务文件编制的“基础”；因此，企业需要从一开始就与高度专业的转让定价顾问密切合作，以正确识别业务关系，避免可能导致日后税务评估风险的系统性错误。.
导致企业陷入关联方交易陷阱的常见因素包括：
- 所有权：一方直接或间接持有另一方至少 25% 的股权资本。.
- 高管关系：一家企业任命另一家企业的执行董事会成员或控制另一家企业的财务决策。.
- 债务担保：一家企业以任何形式向另一家企业提供担保或贷款，金额至少相当于其股本的 25% 倍，并且占其中长期债务总额的 50% 倍以上。.
原理：实质决定形式。
越南税务机关已升级其审计系统，采用“实质重于形式”的原则。这意味着，无论关联方之间的合同条款多么严谨，如果交易的经济性质与留在越南的利润不符，公司的申报仍将被驳回。.
由于其技术复杂性，自行处理文档或聘用非专业人员往往会导致致命缺陷。因此，选择合格的专业人员至关重要。 dịch vụ tư vấn giao dịch liên kết 在严格的检查中，通过具有丰富经验的组织来保障企业的权益，是保护其合法利益的关键因素。.
全球最低税率（第二支柱）：转让定价咨询中的一个新变量
全球最低税率（第二支柱）的引入不仅改变了税收的计算方式，也重塑了外商直接投资企业的整个转让定价咨询策略。为了解其影响程度并制定有效的应对方案，企业需要对每个核心组成部分进行深入分析，从国内补充税收机制到转让定价与全球有效税率之间的直接关系，无一例外。.
第 107/2023/QH15 号决议及对外国直接投资企业的压力。
第107/2023/QH15号决议（于2023年11月29日发布，自2024年1月1日起生效）的引入彻底改变了游戏规则。最低国内税收机制（QDMTT）适用于合并全球收入达到或超过7.5亿欧元的公司，其最低有效税率（ETR）为15%。.
转移定价与第二支柱之间的辩证关系
Doanh nghiệp cần sự tư vấn từ các đơn vị chuyên môn để tính toán được điểm cân bằng giữa việc tuân thủ Nghị định 132 và việc tối ưu hóa nghĩa vụ thuế theo Pillar Two. 接触 MAN – Master Accountant Network để được hỗ trợ và tư vấn chuyển giá chi tiết phù hợp cả luật nội địa và các quy tắc GloBE của OECD. Thấu hiểu sự khó khăn của doanh nghiệp khi chính sách thuế luôn thay đổi và cập nhật liên tục, đội ngũ chuyên gia chuyển giá của MAN luôn cập nhật, nghiên cứu để đưa ra giải pháp bảo vệ doanh nghiệp khỏi rủi ro bị đánh thuế trùng hoặc bị phạt do tính toán sai lệch.
为帮助企业系统地了解并轻松识别2025-2026年期间的变化，下表对比了第132/2020/ND-CP号法令与第107/2023/QH15号决议及全球最低税率（第二支柱）相关更新指南。该表不仅阐明了监管方面的差异，还直接指出了新形势下转让定价咨询活动的实际影响和迫切需求。.
| 标准 | 第132/2020/ND-CP号法令 | 更新于 2025-2026 年 | 影响 |
| 法律依据 | 这是详细说明关联方交易税务管理规定的原始文件。. | 纳入第 107/2023/QH15 号决议和关于全球最低税率的新指南。. | 企业需要转让定价方面的建议，以使国内报告与全球合并报告保持一致。. |
| 控制利息成本 | EBITDA 上限为 30%。允许将超额利息支出结转至以后期间，最长可达 5 年。. | 维持 30% 水平，但根据实际审计数据收紧 EBITDA 的计算方法。. | 为避免失去扣除额，计算现金流和规划借款的要求非常严格。. |
| 比较数据管理 | 允许使用第 35 百分位数到第 75 百分位数的数据。. | 税务机关优先使用集中式数据（大数据）直接与企业记录进行交叉核对。. | 企业必须使用受版权保护的基准数据，以避免申请被驳回。. |
| 第二支柱 | 目前尚无关于附加税机制的具体规定。. | 国内最低税（QDMTT）机制已正式投入运行。. | 这是最重要的变量，它改变了大型外商直接投资企业的整个利润结构。. |
| 问责制 | 该解释是根据提出检查请求时所收集的记录作出的。. | 过渡到以风险为基础的监督的自我申报、自我计算和自我问责机制。. | 如果在提交之前未进行专业的风险评估（健康检查），则风险会增加。. |
如今，企业不再仅仅满足于个别合规要求，而是必须构建一套全面的战略，将国内数据、合并报表和全球税务义务整合起来。这就要求企业咨询高度专业化的转让定价顾问，这些顾问不仅要精通相关知识，还要持续关注最新的税收政策，以确保文件记录的有效性，主动控制风险，优化利润结构，并做好准备，在日益数据驱动和风险导向的税务审计环境中清晰地阐述自身情况。.
专业转让定价咨询服务详情
Để thiết lập một hệ thống phòng thủ thuế vững chắc, doanh nghiệp cần thực thi các hạng mục kỹ thuật chuyên sâu cùng với sự hỗ trợ từ các đơn vị tư vấn giao dịch liên kết tại TPHCM uy tín. Chi tiết các hạng mục bao gồm:
建立标准化的三级文档体系。
这不仅仅是填写表格；而是要从税务的角度“讲述”公司的现金流故事。
- 本地文件：侧重于对越南实体内部交易进行深入分析。重点在于功能、资产和风险分析（FAR 分析），以论证留存收益的合理性。.
- 主文件：全面概述母公司的价值链、知识产权结构和内部财务安排，确保与越南的信息没有冲突。.
- 国别利润报告（CbCR）：本报告专为大型跨国公司设计，旨在提高企业在各个经营所在国的收入和所得税分配透明度。.
定量比较分析（基准研究）
这是确定关联方交易“市场价格”的关键技术工具：
- 访问国际数据库：使用 Orbis（Bureau van Dijk）或 Moody's Analytics 等专业平台搜索类似的独立公司。.
- 筛选可比实体：根据行业（标准行业分类 - SIC）、地理市场和财务状况（无长期累计亏损）应用严格的排除标准。.
- 经济调整：对营运资本、库存或市场风险进行技术性调整，使可比实体与企业达到相同的参考水平。.
定期风险审查和检查支持
在税务机关发现漏洞之前，主动识别并解决它们：
- 利息支出审查：检查是否符合第 132/2020/ND-CP 号法令第 15 条规定的 30% EBITDA 上限。.
- 评估内部服务费的合理性：证明公司管理费和特许权使用费确实为越南实体带来经济利益。.
- 制定辩护脚本：准备强有力的技术论据，以便在面对现场税务审计团队时捍卫公司的利润率。.
企业可以参考详细信息。 chi phí lập hồ sơ giao dịch liên kết 访问 MAN – Master Accountant Network，制定合适的预算计划。.
选择价格过低的转让定价咨询服务，只会赔钱而一无所获。
在报税高峰期，随着纳税压力增大，许多不可靠且资质不足的咨询公司趁着截止日期临近，趁机牟利。大量“幽灵”公司推出低价服务套餐以吸引企业。然而，为了节省少量咨询费而牺牲企业安全，可能会导致严重的财务灾难。具体而言，以下情况尤为突出：
“抄袭”文件且缺乏专业水准。
大多数低成本的报税服务并不对企业的具体业务特征进行深入分析（FAR 分析）。相反，它们使用预先制作好的表格，仅仅更改企业名称、地址等信息。这使得申报内容缺乏说服力和透明度，无法解释交易的经济性质，很容易在税务机关的第一轮审核中被驳回。.
基准数据不准确且已过时。
信誉良好且规范化的转让定价咨询服务机构能够获取高质量、可靠的比较数据来源，例如Orbis和穆迪的数据。而低成本的供应商往往使用“垃圾”数据、非官方收集的数据或过时的数据。当税务机关使用大数据系统进行比较时，这些差异将成为其行使征税权的有力证据。.
全球最低税（第二支柱）缺乏最新进展
低成本服务通常仅限于创建基本的本地文件，完全忽略了第107/2023/QH15号决议的影响。如果转让定价文档与母公司的第二支柱报告不一致，企业将面临在越南和母公司所在国均需缴纳额外税款的风险。.
“在检查和解释阶段”抛弃”客户。
使用不可靠服务的最严重后果是，当税务稽查人员介入时，缺乏问责机制。这些机构缺乏与稽查人员抗衡的专业知识，导致企业面临高达数百亿越南盾的税款征收和滞纳金。一份低质量的转让定价咨询报告是利润被人为评估的“捷径”。.
为什么 MAN – Master Accountant Network 是值得信赖的合作伙伴？
在众多服务提供商中，MAN – Master Accountant Network 通过提供全面的转让定价咨询解决方案，将实践经验与现代数据技术平台相结合，确立了其领先地位。.
一支高素质专家团队
在MAN，我们拥有一支在税务和财务领域拥有超过30年经验的专家团队。该团队成员不仅包括注册会计师（CPA），还包括精通越南税法和经合组织国际惯例的国际公认会计师（ACCA）。这使得MAN能够从多角度出发，将技术数据分析与严谨的法律论证相结合。.
访问国际版权数据库
MAN每年都会投入资金，以维持对全球企业数据系统（例如Orbis和穆迪分析）的访问权限。这是开展标准化基准测试最重要的“武器”，确保所选的独立基准始终具有高度可靠性，且税务机关难以反驳。.
承诺在整个检查过程中提供支持。
MAN – 会计师大师网络致力于为企业提供从规划和文件编制阶段到直接参与税务稽查解释的全方位支持。我们代表企业捍卫其经济和技术方面的论点，确保将税务评估风险降至最低。.
总结
2026年的报税高峰期即将到来。不要让小错误或选择错误的咨询公司毁掉您集团的业务成果。联系MAN——会计师大师网络，获取转让定价方面的建议和支持，制定未来几年的税务策略！
联系信息 MAN – 会计师大师网络
- 地址：胡志明市新顺坊43街19A号
- 手机/扎洛：0903 963 163 – 0903 428 622
- 邮箱: man@man.net.vn
内容由以下人员审核： 黎黄宣先生 – Man 的创始人兼首席执行官，越南注册会计师，拥有超过 30 年的会计、审计和财务咨询经验。.
Câu hỏi thường gặp về tư vấn chuyển giá
Nghị định 20/2025/NĐ-CP siết chặt việc kiểm soát dữ liệu so sánh và phương pháp tính EBITDA. Việc cập nhật giúp doanh nghiệp đồng bộ hóa số liệu nội địa với báo cáo Thuế tối thiểu toàn cầu (Pillar Two), tránh rủi ro bị cơ quan Thuế bác bỏ hồ sơ do sai lệch thông tin hoặc sử dụng dữ liệu so sánh thiếu tin cậy, dẫn đến truy thu lớn.
Về cơ bản, các tiêu chí cốt lõi như sở hữu vốn (ít nhất 25%), quyền điều hành hoặc bảo lãnh nợ (trên 25% vốn góp và chiếm trên 50% tổng nợ) vẫn giữ nguyên theo Nghị định 132. Tuy nhiên, năm 2026, cơ quan Thuế tập trung mạnh vào bản chất kinh tế thay vì chỉ nhìn trên hợp đồng để xác định quan hệ liên kết thực tế.
Để được khấu trừ, doanh nghiệp phải chứng minh dịch vụ mang lại lợi ích kinh tế trực tiếp và mức phí tuân thủ nguyên tắc giá thị trường. Hồ sơ cần cung cấp bằng chứng về việc cung cấp dịch vụ thực tế, phương pháp phân bổ chi phí minh bạch và thực hiện phân tích FAR (Chức năng, Tài sản, Rủi ro) để bảo vệ tính hợp lý.
Khi hồ sơ bị bác bỏ, cơ quan Thuế có quyền ấn định lợi nhuận dựa trên dữ liệu ngành, thường cao hơn thực tế của doanh nghiệp. Điều này không chỉ dẫn đến truy thu thuế thu nhập doanh nghiệp và tiền phạt chậm nộp rất lớn, mà còn ảnh hưởng nghiêm trọng đến uy tín tuân thủ, dẫn đến việc bị thanh tra gắt gao trong nhiều năm kế tiếp.
Thuế tối thiểu toàn (Pillar Two) tạo ra mức thuế hiệu dụng tối thiểu 15%, làm giảm động lực chuyển lợi nhuận sang các quốc gia thuế suất thấp. Doanh nghiệp cần phối hợp giữa hồ sơ chuyển giá (Local File) và báo cáo QDMTT để đảm bảo lợi nhuận phân bổ tại Việt Nam tương xứng với hoạt động thực tế, tránh việc bị đánh thuế bổ sung ở cả hai quốc gia.Tại sao doanh nghiệp cần cập nhật hồ sơ chuyển giá theo Nghị định 20/2025/NĐ-CP?
Tiêu chí xác định bên liên kết theo quy định mới nhất có gì thay đổi không?
Làm thế nào để chứng minh phí dịch vụ nội bộ tập đoàn là hợp lệ?
Rủi ro lớn nhất khi doanh nghiệp bị ấn định tỷ suất lợi nhuận là gì?
Thuế tối thiểu toàn cầu ảnh hưởng thế nào đến chiến lược chuyển giá của MNEs?