在建筑会计实务中，受限的利息费用是最大的税务风险之一，却往往被低估。自2026年7月1日起，该规定将按照以下方式实施： 第255/2026/ND-CP号法令. 该法令将取代第132/2020/NĐ-CP号令和第20/2025/NĐ-CP号令，并自2026年度企业所得税计税期起立即生效。 在确定关联交易、计算EBITDA或追踪结转利息时，哪怕出现一个小小的失误，都可能导致企业相关费用被驳回、被追缴企业所得税，并需缴纳数额巨大的滞纳金。.
本文基于为多家建筑企业提供税务咨询及应对税务稽查的经验。内容涵盖法律依据、计算方法及实际应用，旨在帮助会计人员和企业主正确理解、规范操作，并在新规定框架下合法优化受限的贷款利息费用。.
利息支出设限意味着什么？
受限利息支出是指企业所得税法规中关于限制关联交易企业可计入可抵扣费用的利息支出部分的规定。该限额为30% EBITDA。 该限制适用于利息费用总额，包括来自关联方和独立方的利息费用。该规定的目的是遏制转让定价行为，并保护应税收入基础。.
法律依据和适用范围
为了清楚地了解相关规定 控制性利息支出, 首先需要明确现行有效的法律法规：
- 2026年6月30日颁布的第255/2026/NĐ-CP号法令，对具有关联关系的企业之间的关联交易税收管理作了规定。 该文件自2026年7月1日起生效，适用于2026年度企业所得税纳税期，并取代第132/2020/NĐ-CP号和第20/2025/NĐ-CP号法令。.
- 税务管理法第108/2025/QH15号：第255号法令第5条援引了本法第4条第17款中关于关联方的概念。.
- 《企业所得税法》及关于可扣除费用的指导性文件。.
受利息支出上限规定影响的人群
许多会计人员误以为所有贷款都受到限制。实际上，该规定仅适用于存在关联关系且当期发生关联交易的企业。 在2026年8月28日发布的第6487/CT-QLNT号公文中，税务局明确指出，关联关系的认定应基于所有权、控制权、经营管理以及各方之间交易等标准。 这与企业是否存在转移定价或逃税的意图无关。.
在建筑行业，关联关系通常以以下形式出现：
- 从母公司借款 为了实施该项目，利率可低于或高于市场利率。当满足第5条第2款a项规定的持股比例时，即构成关联关系。.
- 向经营者个人借款或借用其财产： 企业向董事、高管、控制人或其亲属借款或借贷。第255号法令第5条第2款第l项规定，当企业在纳税期间发生交易时，向经营、控制企业的人员或与其有亲属关系的个人借款、 向企业经营、控制人员，或与本款g点规定的关系之一相关的个人进行借贷时，若交易发生于纳税期间，且涉及的金额达到所有者出资额的10%，则构成关联关系。.
- 招标生态系统。. 总承包商和分包商均受第5条第2款g项所述具有亲属关系的个人管理、控制，或均属于同一企业集团。.
- 为项目申请大额银行贷款： 根据第5条第2款d项的规定，当一家企业以任何形式为另一家企业提供担保或贷款时（包括由关联方的资金担保的第三方贷款以及性质相似的金融交易） 前提是借款企业向贷款或担保企业所欠贷款的总余额，至少相当于借款企业所有者权益的25%，且占借款企业所有中长期债务总余额的50%以上。.
建筑企业向银行贷款的一项重要例外： 如果贷款方或担保方是依据《信贷组织法》运营的机构，且未直接或间接参与借款企业的经营管理、控制、出资或投资，则上述规定不适用。 当借款企业和信贷机构均未受同一第三方的管理、控制、出资或投资时，根据第5条所引用的各项规定，此例外情况同样适用。但该例外情况附有条件，企业需保存相关证明文件。.
然而，准确界定法律依据和适用对象仅仅是第一步。 对于会计人员和建筑企业主而言，更重要的是“受限利息费用应如何计算？”、“限制标准如何确定，以及在税务结算时超出限额的部分将如何处理？”。为了全面解答这些问题，请与MAN ——Master Accountant Network 一起深入分析《第255/2026/NĐ-CP号政令》第16条第3款中关于受限利息费用的规定，该内容直接决定了在计算企业所得税（TNDN）时利息费用能否扣除。.
对控制利息支出的法规进行详细分析。
这是每位建筑会计师必须掌握的最关键一点，以便正确遵守有关利息支出限制的规定。
控制阈值 30% EBITDA
第255/2026/NĐ-CP号法令规定，纳税人在本期内发生的、扣除存款利息和贷款利息 （即净利息支出）在确定企业所得税应纳税所得额时可予以扣除，但扣除额不得超过经营活动净利润、净利息支出及折旧费用之和（EBITDA）的30%。.
食谱：
可扣除利息费用 ≤ 30% x EBITDA |
里面：
EBITDA = 营业净利润 + 净利息支出 + 折旧费用 |
笔记：
- 经营活动净利润：即《经营活动成果报告》中的第30号指标。该指标已包含营业收入和财务费用，但未包含其他收入和其他费用。因此，不得用税前利润代替。.
- 净利息费用等于本期发生的利息费用总额减去本期产生的存款利息和贷款利息。“减去存款利息和贷款利息”这一表述同时出现在EBITDA的扣除项和加项中，因此必须在两项中均予以应用。.
- 折旧费用：指本期间内发生的固定资产折旧成本和商誉摊销费用。
数字 30% 的含义
30%这一数值基于经合组织（OECD）在BEPS项目（打击税基侵蚀和利润转移）第4项行动中的建议。该门槛有助于防止企业通过人为抬高贷款利息来减少在越南应缴纳的企业所得税。 第255/2026/NĐ-CP号法令继续维持该门槛。.
利息费用结转至下一期间的规则。
第255/2026/NĐ-CP号法令第16条第3款第b项规定：
- 超过税法 30% 规定的金额的任何利息支出将结转到下一个纳税期。
- 转让期限：不超过连续5年。
- 结转的利息支出总额（包括该期间发生的利息和结转的利息）仍须符合该年度不超过 30% EBITDA 的门槛。
尽管第255/2026/NĐ-CP号法令第16条第3款已就按30% EBITDA比率控制利息支出的上限作了较为明确的规定，但在实际应用中，特别是在建筑企业中， 在计算和确定可抵扣利息费用时仍会产生许多复杂问题。 由于项目周期长、利息资本化、分阶段验收以及关联交易生态系统等特殊性，建筑会计中的利息费用无法机械地套用通用公式，而需要从业务角度进行更深入的分析。.
不适用限额的情况
不适用限额的情况，具体如下：
- 不适用于作为信贷机构或《保险经营法》所规定的保险经营机构的纳税人所取得的贷款；;
- 官方发展援助（ODA）贷款；;
- 政府优惠贷款采用政府向国外借款，再转贷给企业的模式；;
- 用于实施国家重点项目（如“新农村”计划和可持续减贫计划）的贷款；;
- 用于实施国家社会福利政策的计划和项目的投资（包括安置房、工人住房、学生宿舍、保障性住房及其他公共福利项目）。.
第255号法令更新了对《2024年信贷机构法》和《2022年保险经营法》（2025年修订、补充）的引用。豁免的贷款类别保持不变。.
对于建筑企业而言，用于安置房、工人工舍和保障性住房项目投资的贷款类别具有实际意义。如果贷款属于此类，企业需单独区分并保存证明资金用途的文件。.
尽管第16条第3款已作出相当明确的规定，但在建筑企业中的实际应用仍存在许多复杂问题。项目周期长、利息资本化、分阶段验收以及关联交易生态系统等因素，导致利息费用无法机械地按通用公式进行核算。.
建筑企业中利息费用的特点
建筑业会计与贸易或服务业的会计处理方式截然不同，这直接影响到有关利息支出扣除上限的规定的应用。
利息费用会计处理问题（根据VAS 16进行资本化）
在建筑行业，根据第16号会计准则，借款利息通常被资本化计入在建工程的资产价值（第154号账户或第241号账户）。 那么，本期已资本化但尚未计入635账户的借款利息，是否计入30%的限额？
- 如果借款利息已资本化计入资产价值，则该部分尚未计入当期费用。.
- 当工程通过验收并转入成本（632账户）或开始计提折旧时，其中包含的利息部分将予以核算。.
极其重要的提示： 会计师需要将资本化利息支出与关联方贷款分开进行单独跟踪，以避免在日后计算企业所得税时出现双重排除或遗漏。
建筑行业潜在的关联方交易。
越南建筑行业通常存在“家族式管理”或“关联生态系统”的模式。例如：
- A建筑公司向阮文B先生（董事会主席、经营管理者）借款，用于购买挖掘机。 如果借款金额达到交易发生时所有者出资额的至少10%，则根据第255/2026/NĐ-CP号法令第5条第2款第l项的规定，A公司与B先生之间存在关联关系。.
- 总承包商将80%工程量分包给一家由总承包商总经理的配偶经营的分包商。 根据第5条第2款g项的规定，这两家公司可被认定为关联方。在此情况下，该企业在当期发生关联交易时，必须对其全部利息费用适用控制阈值。.
建筑行业独特的利息支出资本化、长期项目现金流以及潜在的关联方交易等特点，使得利息支出扣除相关法规的应用远比其他行业复杂。为了避免在确定可扣除费用时出现错误，并确保纳税申报表经得起审计，会计人员不仅需要了解企业的性质，还需要掌握符合法律法规的计算方法和申报程序。
计算和申报税款的技术指南。
为遵守有关限制利息支出的规定，会计人员应遵循以下四个步骤：
第一步：确定人与人之间的关系。
核查股东、贷款方、担保方以及借款方、借用资金或资产方的名单。 随后对照第255/2026/NĐ-CP号政令第5条，特别是d项（借款、担保）和l项（向经营、控制企业的人员借款）。 此前几年签订但2026年仍有效的借款合同也需进行审查。如果该纳税期间未发生关联交易，企业无需适用30%门槛。尽管如此，企业仍应将审查结论以书面形式留存。.
步骤二：收集财务数据
从资产负债表和利润表中获取数据：
- 经营活动产生的净利润（编号30）。.
- 本期发生的利息费用总额（包括635账户及154/241账户中资本化的债务部分）。.
- 本期产生的存款利息和贷款利息（515账户），仅计入这两项，不包括汇兑差额、股息或付款折扣。.
- 本期折旧费用总额（折旧计算表）。
步骤 3：计算 EBITDA 并控制阈值。
适用上述第16条第3款第a项规定的计算公式。确定超出限额的部分，据此上调应纳税所得额，同时针对发生该情况的各年度分别开设过渡性账簿。.
第4步：按照第255/2026/NĐ-CP号法令所附的附录I进行申报
第16条第3款第d项规定：
纳税人应当按照与本法令一同发布的附件一申报纳税期的利息支出比率。.
附录一（关于关联关系和关联交易的信息）取代了第132/2020/NĐ-CP号法令规定的申报表。 本附录应与企业所得税年度纳税申报表一并提交。申报不完整或有误，可能导致在税务稽查和审查时被处以罚款、被核定税款以及相关费用被不予扣除。.
查看详情: 关联交易申报表填写指南。.
尽管关于受限利息费用计算和申报的流程已有相当明确的指导，但在实际操作中，不少建筑企业仍因应用过程中的看似微小的疏漏而遭到追缴税款和严厉处罚。 正是对规定的理解与税务申报中正确执行之间的差异，导致了一系列严重错误，会计人员必须特别加以避免。.
常见错误
在咨询和实际工作中，MAN（Master Accountant Network）发现，会计人员在处理受限的利息费用规定时，通常会犯以下错误：
- 仅计算关联方借款利息：一旦存在关联交易，总借款利息支出（包括独立银行借款利息）均受30%阈值的限制；;
- 遗漏存款利息抵销：在公式中，无论是被抵销的一方还是加到EBITDA中的一方，都使用了净借款利息。抵销错误导致EBITDA计算有误，且超出阈值的部分也被计算错误。.
- 未披露根据第255/2026/NĐ-CP号法令第5条第2款第l项规定，与经营或控制该企业的个人之间因借贷关系产生的关联关系。这一错误在家族企业中容易发生。.
- 默认情况下，银行贷款不构成关联关系。第5条第2款d项中针对信贷机构的例外情况是有条件的，且需要提供证明文件。.
- 不结转至下一期的利息：建筑企业通常在项目初期会出现亏损（EBITDA为负），因此全部利息均被剔除。如果未进行记录以便在连续5年内结转至盈利年度，企业将完全丧失这一权益。.
- 混淆会计EBITDA与税务EBITDA：当企业存在较大额的其他收入（例如清算机器、设备的收益）时，若用税前利润代替经营活动净利润，将会导致结果出现偏差。.
上述错误表明，问题并不在于利息支出受限的规定，而在于企业从一开始对财务结构的理解和构建方式就不当。 只要准确把握本质，企业完全可以主动控制税务风险，并在法律允许的范围内优化成本。那么，有哪些可行的解决方案能帮助建筑企业既遵守规定，又优化财务效益呢？
面向建筑企业的成本优化方案
为了减轻法规的影响并合法维护税收权益，建筑企业应从一开始就主动进行财务重组：
- 增加注册资本：将部分股东贷款转为实收资本。这种做法既能美化财务报表、增强投标能力，又能显著降低受限的净利息支出。.
- 优化项目现金流：采用担保、信用证（L/C）或供应链融资，而非直接从关联方借款。.
- 选择验收时机：验收结果将决定本期的收入和利润。应合理安排验收时机，以产生足够高的EBITDA，从而抵消本期利息支出及尚未到期结转的金额。.
- 通过个人资产向银行贷款：与企业直接向经营者借款不同，个人可将资产作为抵押，使企业从独立的信贷机构获得贷款。 需仔细审查第255/2026/NĐ-CP号法令第5条第2款d项中的法律效力及排除条件。.
- 将属于豁免类别的贷款单独列出：根据第16条第3款c项的规定，此类贷款包括社会住房、工人住房及安置住房项目贷款。企业需提供证明资金用途的文件。.
然而，上述所有优化利息支出的方案只有在企业正确理解控制利息支出的法规性质，并从一开始就积极主动地重组财务结构，而不是在税务机关进行审计时被动应对的情况下，才能真正有效。这也是为什么建筑公司需要重新评估其资本战略以及税务会计在长期发展中的作用。
总结
第255/2026/NĐ-CP号法令维持了30% EBITDA的控制门槛及5年的过渡期。 不过，该法令进一步明确并扩展了关联关系的认定标准，特别是针对与经营管理人员的借贷交易。 该法令还重新规定了通过贷款和担保确定关联关系的方法。对于建筑企业而言，这意味着在2026年决算期内必须适用控制门槛的企业数量可能比以往更多。.
如果对30% EBITDA阈值理解有误或机械地套用，可能会导致企业丧失合法扣除费用的权利，被追缴企业所得税，并在税务稽查中面临重大风险。 相反，如果企业能够掌握新规定，密切监控关联交易并主动规划资金流，完全可以合法地控制和优化利息支出。.
如果企业在确定可抵扣的利息支出、填写附录I或准备税务稽查时的说明材料方面遇到困难，MAN的关联交易专家团队 – Master Accountant Network，对建筑行业有着深入的了解，愿意在2026年度决算之前与贵公司共同进行审查。.
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关于利息支出限额规定的常见问题
第255/2026号法令是否对第132/2020号法令中规定的30% EBITDA上限进行了调整？
不。第255/2026/NĐ-CP号法令维持了30% EBITDA的限额、5年过渡期以及被豁免的贷款类别。 变化之处在于关联关系界定的范围。第5条新增了借款、出借行为，并修改了根据总贷款余额计算贷款条件和担保的方式。因此，必须适用该门槛的企业数量可能比以前更多。.
第255/2026/NĐ-CP号法令自何时起生效？
第255/2026/NĐ-CP号法令自2026年7月1日起生效，并自2026年度企业所得税纳税申报期起适用。 因此，2026年度企业所得税决算申报材料必须按照新法令的规定确定可扣除的借款利息费用。该法令取代了第132/2020/NĐ-CP号法令和第20/2025/NĐ-CP号法令。.
哪些建筑企业必须遵守借款利息费用限制规定？
仅根据第255/2026/NĐ-CP号法令第5条规定存在关联关系，且在本期内发生关联交易的企业才需适用。 在建筑行业，常见情况包括：向母公司借款；向管理层借款或借用资金、资产；贷款及担保金额达到规定阈值。若属于适用范围，30%阈值将适用于全部利息支出，包括银行贷款利息。.
为项目向银行贷款时，利息支出是否受到限制？
视具体情况而定。对于来自未参与借款企业经营管理、控制、出资或投资的信贷机构的贷款，不构成《第5条第2款d项》所指的关联关系。 但是，如果企业已存在来自其他来源的关联交易，则银行贷款利息仍须计入30% EBITDA的计算基数中。.
项目在初期出现亏损（EBITDA为负）时，应如何处理利息费用？
当EBITDA为0或负值时，可扣除额度已无剩余空间。该期间的全部净利息费用将被排除在可扣除费用之外。企业需将该金额计入结转账簿，以便在项目实现盈利的连续5年内予以抵扣。.