越南转让定价现状

转让定价在金融领域已不再是一个陌生的概念，但到2026年，其形式将发生彻底改变。随着智能供应链和跨境商业模式的蓬勃发展，越南的转让定价现状比以往任何时候都更加复杂精细。转让定价不再仅仅是调整买卖商品的价格，而是演变为多层次的金融结构、错综复杂的贷款流动以及旨在最大限度降低越南企业所得税负担的知识产权体系。.

本文基于监管机构的实际数据，分析了越南转让定价的现状，指出了最新的“漏洞”，并概述了通过现代法律框架（例如）加强管理的路线图： 第20/2025/ND-CP号法令 以及全球收入侵蚀计划（BEPS）。.

2025-2026年越南转让定价现状

截至2025年底，旨在打击关联方交易逃税的税务审计和检查在规模和成效上均取得了突破性成果。然而，专题报告也揭示了巨额利润异常转移出境的现状，表明越南的转让定价仍然是一项重大挑战。.

2025年税务机关的实际数据

根据税务总局和税务风险控制部门2025年上半年的总结报告，越南转让定价的现状通过量化指标清晰地展现出来：

• 高风险审计范围：税务机关对119家重点企业进行了深入审计，这些企业存在高风险关联方交易（RPT）迹象。这些企业通常持续亏损或利润率远低于行业平均水平。.
• 财务违规处理结果：追缴税款和行政罚款总额达6000亿越南盾。结转亏损（一种旨在规避未来税款的资产负债表清理手段）减少了35790亿越南盾。应纳税所得额向上调整了50910亿越南盾。.
• 对税务管理的贡献：目前，与转让定价相关的税务稽查占外商直接投资企业总税务调整额的60%之多。这证实了转让定价在越南是保护国家财政收入的最关键领域。.

参考： 根据财政部税务总局检查审计活动总结报告汇编。.

“真实利润-虚假亏损”悖论——越南转让定价的核心本质

在审视越南转移定价的现状时，一个引人注目的特点是数十年来一直存在的悖论。目前，超过501家外商直接投资企业报告亏损，其中许多企业连续亏损5至10年，但它们仍在继续进行扩张项目、增加资本并吸引大量员工。经济专家指出，如果没有内部资本支持或利润转移手段，一家正常的企业不可能在扩大规模的同时维持运营。这最清楚地表明，越南的转移定价被滥用以逃避社会贡献义务。.

识别复杂和现代的转让定价方法。

为了更深入地了解越南转让定价的现状，欢迎加入 MAN – 高级会计师网络，共同探索和分析企业常用的技术方法。目前，关注点已从有形资产转向无形资产和债务结构。.

通过无形资产和特许权使用费进行转移定价。

这被认为是越南当前转让定价形势下的“热点”和最难控制的领域。跨国公司通常会对其当地分支机构收取极高的特许权使用费、品牌使用费或技术管理费。.

• 方法：由于无形资产（软件、专有配方、商标）极难按自由市场价格估值，企业往往会虚增这些成本，以至于完全抵消在越南产生的任何利润。.
• 影响：资金流动被“合法化”为转移到税率较低国家（避税天堂）的费用，使得越南的转移定价成为消费品和高科技行业的一个严重问题。.

资本弱化策略和利息成本

由于其在越南的分支机构需要大量资金进行基础设施投资，母公司利用这一优势，以高利率提供贷款，或维持债务占股本绝大部分的资本结构。尽管第132号法令以及现行的第20/2025/ND-CP号法令已将利息支出上限收紧至EBITDA的30%，但越南的转让定价仍然存在诸多变通之处，例如通过混合债务工具或复杂的债务互换结构来规避费用上限的规定。.

数字经济和跨境服务中的转让定价。

平台型商业模式的兴起为越南的转让定价实践带来了新的挑战。跨国科技公司从越南用户获取收入，却在全球数据中心申报利润。如何确定创造的价值以实现公平的税收分配成为一项重大挑战，凸显了越南的转让定价与国际数字税法漏洞之间的关联。.

参考： 转让定价咨询服务。.

典型案例：越南转让定价现实的证据。

为了生动地说明越南转让定价的现实情况，有必要回顾税务机关发现的经典案例先例，并引用 CafeF 和越南投资评论的数据：

• 可口可乐越南事件： 越南转移定价的一个典型案例是，一家公司尽管销售额强劲增长，却在1994年至2012年间持续亏损。经审计，税务机关认定该公司从母公司进口的特种原材料价格异常高昂。因此，该公司被责令补缴税款和罚款，总额超过8210亿越南盾，并被迫将申报的亏损额下调数千亿越南盾。.
• Keangnam Vina案： 关于河内最高建筑项目，该公司使用了其韩国母公司提供的缺乏经济合理性的EPC合同和管理咨询费。这揭示了越南转移定价的现实，即通过人为抬高资本建设投资价值来增加后续折旧成本。经核查，该项目调整后的总价值高达12200亿越南盾。.

• 麦德龙现购自运超市事件： 该公司运营12年后累计亏损1.657万亿越南盾。税务机关认定，该公司向德国母公司支付的技术支持费和特许经营费不合理。此案反映了越南转移定价的现状，这种情况在拥有复杂全球供应链的零售企业中屡见不鲜。.

为什么越南的转让定价问题仍然难以彻底解决？

从关联方交易专家的角度来看，解决越南的转让定价问题面临着系统性挑战，这些挑战无法在一夜之间解决：

• 跨国公司的保密性：转让定价结构通常由海外总部的顶尖财务专家设计，这使得越南分公司在审计期间难以获得完整的数据进行解释。.
• 缺乏本地核实数据库：目前，越南仍然缺乏足够大且公开可用的国家贸易数据系统，使企业能够独立核实其价格，导致税务机关有时在定价方面存在主观性。.
• 对吸引投资的影响：越南过于严格的转让定价政策，如果不能公平执行，可能会引起合法外国直接投资投资者的担忧，并降低营商环境的竞争力。.

面向企业的合规解决方案和路线图。

鉴于越南对转让定价的严格规定，企业需要采取以下措施以确保财务安全：

• 构建转让定价申报资料：这包括国家申报资料、公司申报资料和国别利润报告。提前准备有助于企业主动向检查组解释其在越南的转让定价情况。如果在查找比较数据或选择合适的定价方法方面遇到困难或障碍，企业可以提前做好准备。 聘请专人准备关联方交易文件。 由经验丰富的团队处理申请流程，可以确保申请材料始终具有说服力。.
• 定期进行审查：对营业利润率和利息支出/EBITDA 比率等财务指标进行自我评估，以确保您不属于高风险类别，从而避免税务审计。.
• 咨询独立专家：对于涉及无形资产的复杂交易，建议咨询专家。 关联方交易咨询服务 良好的声誉有助于企业制定符合市场惯例的价格，从而最大限度地减少人们对越南转移定价实际情况的怀疑。.

总结

总之，越南的转让定价已不再是简单的操作，而是企业与监管机构之间一场高科技的博弈。政府不断完善法律框架并在税务管理中应用数字技术，体现了其营造健康营商环境的决心。.

对越南转让定价体系的全面深入了解，不仅有助于企业规避重大法律风险，也体现了其对商业道德的承诺。关联方交易的透明度是跨国公司在越南市场展现自身真正价值的关键。.

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内容由以下人员审核： 黎黄宣先生 – Man 的创始人兼首席执行官，越南注册会计师，拥有超过 30 年的会计、审计和财务咨询经验。.

关于越南转让定价的常见问题