与关联方交易相关的利息支出目前是“热点话题”之一，导致许多企业在一次检查后被追缴数百亿至数千亿越南盾的企业所得税。
实际上，许多企业仍然采用市场利率并拥有完整的文件，但仍然没有资格申报利息支出，仅仅因为它们超过了 30% EBITDA 门槛。 第255/2026/ND-CP号法令, 即使 EBITDA 为负值，所有利息支出也都被排除在外。.
那么，什么是关联方交易利息支出？为什么它们受到严格控制？根据税收法规，标准的 30% EBITDA 计算方法是什么？最重要的是，如何合法地优化它们以避免税务审计和评估？
本文将对您有所帮助：
- 了解关联方交易利息支出的真实性质。
- 了解根据第 255 号法令控制 30% EBITDA 的规则。
- 避免导致企业利息支出不予认可的常见错误。
- 实施安全、合法且可立即实施的最佳策略。
关联方交易的利息费用是多少？
与关联方交易相关的利息支出是指关联方之间（母公司与子公司之间、同一集团内的公司之间，或对彼此具有控制权的各方之间）贷款产生的支出。
关联方交易的利息支出不仅包括来自母公司海外的贷款，还包括：
- 同一国内集团内部的公司间贷款。
- 向控制企业的个人借款
- 通过担保进行间接借贷，但本质上是内部资本。
税务机关不看合同的形式，而是看资本管制的本质。
这就是为什么许多企业即使没有直接从母公司借款，也会惊讶地发现自己被归类为关联方交易。.
这并非来自银行或独立第三方的贷款，而是集团内部借款。利息支出根据关联方约定的利率计算，但必须遵循公平交易原则，即利率与市场利率相比不得过高或过低，以避免通过转移利润来降低企业所得税。.
角色与风险：
- 财务灵活性：帮助集团内的子公司或成员公司轻松获得资金，而无需依赖银行。
- 优化资金成本：可以设定合理的利率，降低整体财务成本。
- 税务风险：如果利息支出超过 30% EBITDA 或利率不合理，税务机关在计算企业所得税时可能会排除利息支出，从而导致应缴税款增加。
简而言之，关联方交易利息支出是一项强大的财务工具，但如果管理和优化不当，也会带来重大风险。.
为什么与关联方交易相关的利息支出要受到如此严格的控制？
控制关联方交易利息支出的主要目的是防止转移定价。具体而言，关联方可能故意操纵商品和服务的买卖价格或内部贷款利率，将利润从高税率地区转移到低税率地区，从而减少其在越南的纳税义务。.
通过设定高于市场水平的内部贷款利率，企业可以轻易增加在越南的支出（从而减少应税利润），并将资金以利息收入的形式转移到国外（这部分利息收入在国外征税或根据税收协定免税）。因此，有关……的法规 控制性利息支出 它的设计目的就是为了防止这种行为。.
税务机关对关联方利息支出的看法。
从税务机关的角度来看，利息支出不仅仅是一项财务支出，而是：
- 一种快速、隐秘地操纵利润的工具。.
- 无需提供复杂的输入发票。.
- 只需调整利率或贷款额度，就很容易增加成本。.
因此，30% EBITDA 规则设计如下：
- 量化障碍（易于测试，易于应用）
- 无需提供转让定价证明；超过门槛将导致取消资格。
即使采用市场合理的利率，利息支出仍然可以被排除在外。
关联方交易中借贷的机遇与风险
与关联方之间借贷相关的交易利息支出具有以下几个优点：
- 灵活：便于集团内部资金转移。
- 为了扶持子公司，利率可能会设定得低于市场利率。.
- 优化：利用借入资金可以优化财务结构。.
然而，潜在风险巨大：
- 利率风险：贷款必须符合独立交易原则，即利率必须与银行贷款或独立第三方提供的贷款利率相当。如果利率过高，税务机关可能会根据独立交易原则下调利息支出。.
- EBITDA 控制风险：即使利率为市场利率，如果净利息支出总额超过净营业利润加上利息支出和折旧（EBITDA），则超出部分将不允许作为可扣除费用。.
了解如何对关联方交易利息支出进行 30% 门槛下的分类，是确保合规的关键。.
企业应主动寻求 控制利息支出的咨询服务 255 向 MAN – Master Accountant Network 等专业且经验丰富的组织寻求支持和保护，以维护您的财务利益。.
现行限制利息支出的规定。
关于关联方交易利息支出管理的最全面、最直接的规定是第 132/2020/ND-CP 号法令。.
适用范围
2020年11月5日政府颁布的第132/2020/ND-CP号法令第16条，关于规范关联方交易企业的税务管理。
本条例对控制利息支出的适用范围非常广泛，包括所有有关联交易的企业，无论其规模大小或所属行业，只要产生利息支出，均适用本条例。
利息支出控制机制：30% EBITDA 阈值
第 255/2026/ND-CP 号法令第 16 条第 3 款规定如下：
在确定企业所得税应纳税所得额时，扣除当期存款和贷款利息后的利息支出总额可以扣除，但前提是该总额不得超过当期经营净利润总额加上扣除当期存款和贷款利息后的利息支出总额，以及当期折旧费用。相关法规还列明了某些不适用此项规定的情形。.
无论企业在交易中产生多少利息支出，税务机关只会接受落在安全阈值范围内的那部分支出。.
如何确定不可抵扣的利息支出？
关联方交易中不可抵扣的利息支出是指扣除当期发生的存款和贷款利息后，利息总支出超过以下金额的部分：当期经营净利润加上净利息支出加上折旧费用。这可以改写成一个实用的公式：
净利息支出 = 本期发生的利息支出 – （本期发生的存款利息 + 贷款利息支出） |
要计算30%门槛，从税务角度准确确定EBITDA（息税折旧摊销前利润）至关重要。关联方交易中的EBITDA与按照标准会计准则计算的EBITDA并不完全相同。.
EBITDA 的计算方法如下：
EBITDA = 营业净利润 + 利息支出 + 折旧支出 |
扣除门槛：
扣除门槛 = 30% x 应税 EBITDA |
不可抵扣部分：
不可抵扣部分 = 净利息支出 – 可抵扣门槛 |
企业需要关注每个组成部分：
为了准确确定关联方交易中可抵扣的利息支出，首先需要了解企业所得税法中 EBITDA 的构成要素。这三个关键因素是：经营净利润、净利息支出和折旧费用。下表汇总了影响关联方交易利息支出的因素。.
| 指标 | 定义 | 笔记 |
| 从业务运营中获利。 | 这是业务绩效报告中业务活动的利润指标。 | 此利润不包括其他收入。 |
| 利息费用 | 本期间发生的总利息支出，用于生产和经营活动（包括相关交易和独立交易）。 | 不包括：利息收入、贷款利息，并按净利息支出计算。 |
| 折旧费用 | 本期生产经营成本中包含的固定资产、无形资产和分配成本的总折旧成本。 |
了解上表中的组成部分是计算企业所得税目的的 EBITDA 以及确定关联方交易中可扣除利息支出的最大金额的基本步骤，从而避免利息支出扣除不被允许或欠税的风险。.
利率上限机制不适用的情况
30% EBITDA 控制并非适用于所有企业。具体而言，以下情况不适用：
- 没有关联方交易的企业：如果企业在期间内没有任何关联方交易，则此利息支出限制机制不适用。.
- 非关联方交易贷款：如果利息支出来自信贷机构、银行（独立方）或非关联方的贷款，则这些利息支出不受 30% EBITDA 规则的控制。
- 专业企业：公共服务单位、在专业领域（证券、保险等）经营且有自己规章制度或根据第 255/2026/ND-CP 号法令规定的企业等，均可豁免。.
总之，如果一家企业有与关联方交易相关的利息支出，则必须按照 30% EBITDA 门槛进行计算。.
如果企业被取消扣除与关联方交易相关的利息支出的资格，会发生什么？
可抵扣利息支出会增加企业的应纳税所得额，从而增加应缴税款，直接影响公司的净利润。此外，不遵守相关规定还可能导致在日后的税务稽查中因税务违规行为而受到处罚。这是企业会计财务部门经常面临的最大担忧。
关联方交易利息费用详细指南：计算与应用
计算关联方交易中可扣除的利息支出需要一丝不苟地关注细节，并彻底了解第 255/2026/ND-CP 号法令规定的财务指标的性质。.
关联方交易可抵扣利息费用的计算程序。
为了准确确定关联方交易中可扣除的利息支出，企业需要遵循第255/2020/ND-CP号法令中规定的计算流程。该流程包括几个连续步骤，从确定净利息支出到计算应税EBITDA并将其与30%阈值进行比较。.
下表清晰地列出了所有步骤，方便企业进行比较并应用于实际数据。
| 采取的步骤 | 内容 | 食谱 |
| 步骤 1 | 计算净利息支出（NIE） | NIE = 总利息支出（关联利息支出 + 独立利息支出）- 存款和贷款利息收入。这是与 30% EBITDA 门槛进行比较的基础。 |
| 第 2 步 | 确定净营业利润。 | 摘自损益表第30项。 |
| 步骤3 | 计算折旧费用 | 确定本期间内所有固定资产折旧、无形固定资产折旧和分摊成本。 |
| 步骤4 | 根据企业所得税计算 EBITDA。 | EBITDA = 营业利润 + 已发生利息支出总额 + 折旧费用。 |
| 步骤5 | 确定最大可抵扣利息支出（控制阈值）。 | 最高阈值 = 30% x EBITDA。 |
| 比较结论 | 确定可抵扣的利息支出。 | 如果 NIE 低于 30% EBITDA 阈值，则全部 NIE 将被扣除。 如果 NIE 大于 30% EBITDA 阈值，则超出部分不计入可扣除费用。 |
总之，理解上表中的每个步骤有助于企业主动控制利息支出，并准确评估超过 30% EBITDA 阈值的风险。一旦确定了净利息支出 (NIE)、EBITDA 和最高控制水平，企业就可以快速确定哪些利息支出可以扣除，哪些必须消除。
举例说明 EBITDA 为正的情况。
在了解了税收决定的 EBITDA 的计算过程和每个组成部分之后，下一步就是看看这些指标在实践中的表现如何。.
以下示例使用假设的A公司数据，说明计算净利息支出、EBITDA和30%阈值的完整过程。下表将帮助您轻松地理解并将其应用到您的业务中。.
| 指标 | 价值（十亿越南盾） | 笔记 |
| 净营业利润 | 100 | 指标 30 业务绩效报告。 |
| 总利息支出（中间机构 + 独立机构） | 40 | 来自关联方的利息支出：350亿；独立方：50亿 |
| 存款利息收入。 | 5 | 计算净利息时已排除。 |
| 折旧费用 | 20 |
净利息支出（NIE）：
NIE = 40 – 5 = 350 亿越南盾 |
应税 EBITDA：
税后 EBITDA = 营业利润 + 利息总支出 + 折旧 = 100 + 40 + 20 = 1600 亿越南盾 |
30% EBITDA 控制阈值：
EBITDA 阈值 = 30% × 160 = 480 亿越南盾 |
总结： 净利息支出350亿低于480亿，因此在计算企业所得税时可以全部扣除。
特殊情况：不包括关联方交易利息支出的 EBITDA 为负值。
当企业发生重大经营亏损，导致净经营利润为负，且绝对值大于利息支出和折旧支出总额时，就会出现负 EBITDA。.
当 EBITDA 为负值时，控制阈值是多少？
- 确定 EBITDA：EBITDA 将为负数。.
- 最高阈值：如果 EBITDA 为负数，则结果为负数。
- 控制原则：根据税务总局的指导方针，由于控制阈值为负数，因此最大可扣除利息支出必须为零。.
如果 EBITDA 为负值，则最大可抵扣利息支出将确定为 0。.
这意味着企业当期的全部净利息支出（NIE）将不计入可抵扣费用。对于处于投资阶段、扩大生产规模或面临经营困境的企业而言，这构成巨大的税务风险。.
实际上，负 EBITDA 不仅仅是一个会计问题，它还反映了：
- 企业过早地使用财务杠杆。
- 或者说，资本结构不适合投资阶段。
许多国际公司主动接受了会计亏损，但调整了资本结构，以避免出于税务目的出现负 EBITDA，从而从长远来看保留了可抵扣的利息支出。.
包含负 EBITDA 的详细图示
如果 EBITDA 为负值，那么一般来说，所有利息支出都有可能不被允许（即，在计算企业所得税时不能扣除）。
优化关联方交易利息成本的策略。
为了避免被排除在利息支出之外的风险并优化法律成本，企业需要制定积极主动的财务和税务策略。
智能资本和 EBITDA 规划
积极主动的资本规划是最好的防御机制。企业需要定期监测以下指标：
- EBITDA预测：定期预测净利润和折旧以估算EBITDA。在投资初期，由于折旧额高且利润尚未实现，EBITDA（不计利息支出）为负的风险非常高。.
- 股权和债务融资策略：在初始设立阶段或重大扩张阶段优先增加股权资本，以降低杠杆率并减轻利息支出压力。.
- 调整贷款时间：如果可能，延长贷款期限或在税期结束前将内部贷款转换为股权。
实现资金来源多元化，并向独立第三方借款。
最有效的策略之一是减少对关联方交易利息支出的依赖：
- 向银行借款：增加从独立信贷机构（商业银行）的借款。这些贷款产生的利息支出将不受30% EBITDA规则的控制。
- 担保：母公司可以为子公司从独立银行获得的贷款提供担保，而不是直接放贷。
遵守关联交易规范
无论您是否免除利息支出，准备关联交易文件都是强制性的。
- 独立交易原则：始终确保内部借款利率与市场利率保持一致。尽管第255/2026/ND-CP号法令规定了30% EBITDA的门槛，但如果利率不符合独立交易原则，税务机关仍有权进行检查和调整。.
- 文件：准备完整的支持文件（国家概况、全球概况、各国利润报告），以证明所采用的利率合理。
定期进行审查
建立季度定期检查制度：
- 季度回顾：计算每个季度的预计 EBITDA 和净利息支出。.
- 敏感性分析：分析 EBITDA 的变化会导致多少超出 30% 阈值。财务部门可据此提出及时的业务或财务调整方案。
实际上，利息支出不予认可的大部分风险并非源于企业的故意违规行为，而是源于缺乏针对每个运营阶段量身定制的成本控制策略。.
当EBITDA不稳定或为负值时，在结算时才处理这种情况为时已晚。企业需要按照既定路线图，从短期到长期，系统地处理关联方交易的利息支出问题。
以下是优化利息支出的三级策略，可帮助企业遵守第 255/2026/ND-CP 号法令，同时合法地保护其税收权益。.
短期战略（本财年）
- 按季度审查NIE – EBITDA
- 调整费用确认和折旧的时间。
- 延长或重组内部贷款。
中期战略（1-3年）
- 将部分关联贷款转换为股权。
- 增加有担保的独立借贷。
- 调整内部融资模式
长期战略（公司结构）
- 重新设计关联金融政策
- 从一开始就规范关联方交易记录。
- 在确保符合BEPS法规的前提下，优化税收政策。.
总结
关联方交易的利息支出不再是审计时才需要考虑的问题，而是需要从财务规划阶段就积极控制的因素。.
即使 EBITDA 的计算方法存在微小的差异，也可能导致企业失去扣除利息支出的所有权利。.
如果您的企业：
- 关联方交易会产生大量利息支出。.
- 目前处于投资阶段，EBITDA较低或为负值。.
- 或许，第 255 号法令的影响从未得到系统性的评估。.
及早评估和适当重组将帮助企业避免拖欠税款的风险，同时将 30% EBITDA 限制转化为合法的税收杠杆。
联系 MAN – 会计师大师网络 需要专家支持和建议？
联系信息 MAN – 会计师大师网络
- 地址： 胡志明市新顺区 43 街 19A 号
- 手机/Zalo： 0903 963 163 – 0903 428 622
- 电子邮件： man@man.net.vn
- Google商家信息： 查看 MAN – Master Accountant Network 的 Google 商家资料
- LinkedIn创始人： 查看专家 Le Hoang Tuyen 的 LinkedIn 个人资料。
负责制作和专业内容审核：先生 黎黄宣 – MAN – 高级会计师网络创始人兼首席执行官. 他是越南注册会计师，拥有超过 30 年的会计、审计、税务和公司法律咨询方面的丰富经验。.
关于关联方贷款利息支出的常见问题
净利息支出（NIE）是什么？
净利息支出是指该期间内发生的总利息支出与存款和贷款利息收入之间的差额。.
如果 EBITDA 超过 30% 阈值会发生什么？
利息支出超过 30% EBITDA 的部分在确定企业所得税时将不能扣除，从而导致应缴税款增加。.
负 EBITDA 能否用于扣除利息支出？
当 EBITDA 为负值时，30% 控制阈值也为负值，这意味着最大可抵扣利息支出为零。在这种情况下，所有净利息支出均不得抵扣。.
合理的第三方借贷利率是多少？
利率必须遵循独立交易原则，即利率应与独立机构在类似条件下适用的利率相同。如果利率过高，税务机关可以下调利率。.