关联交易净利润率已成为帮助企业展现透明度和遵守市场原则的重要指标。它不仅是第132/2020/ND-CP号法令和经合组织标准下的法定要求，也是保护企业免受欠税风险的“护身符”。那么，关联交易净利润率是如何应用的？它有哪些优缺点？企业在优化合法利润方面应该注意哪些方面？
关联交易中净利润率的介绍
净利润率 联盟交易 交易净利润率法（TNMM）正成为现代转让定价体系中最受青睐的方法。根据OECD 2024年最新报告，超过651个TP3T成员国已将关联交易净利润率作为检验关联交易转让定价合理性的主要方法。
关联交易净利润率的本质是将企业从被审查交易中获得的净利润与类似情况下独立方之间进行的可比交易中获得的净利润进行比较的一种方法。该方法不直接比较交易价格，而是相对于收入、费用或资产等适当的基础来分析净利润率。
转让定价比率之所以重要，是因为它即使在没有直接价格比较的情况下也具有广泛的适用性。在现代商业中，由于许多产品和服务的复杂性和独特性，在独立方之间找到直接可比价格的交易变得越来越困难。
关联交易净利润率的法律依据及规定
越南法律法规
在越南，关联交易的净利润率已正式纳入第132/2020/ND-CP号法令。根据该法规，关联交易的净利润率是依据独立交易原则确定转让定价的五种标准方法之一。
根据第132/2020/ND-CP号法令第十四条，对关联交易净利润率的计算方法作出明确规定，具体如下：
“适用比较净利润率法的情形有：纳税人缺乏适用比较独立交易价格法的资料；纳税人缺乏独立可比企业的会计处理方法数据和资料，或者找不到具有类似功能和产品的可比企业，以致于没有足够依据适用收入毛利率或成本毛利率法的依据；纳税人从事分销或生产职能，不拥有无形资产，或者不参与无形资产的开发、增加、维护、保护和利用，或者不属于本条例第十五条第一款规定的适用关联方间利润分配法的情形。”
参考： 法律图书馆
目的是确保关联交易符合独立交易原则（市场价格原则），即关联交易企业的净利润不低于或异常高于同类独立企业的净利润。
经合组织标准
经合组织《2022年转让定价指南》（2024年更新）显著扩大了关联交易中净利润率的适用范围。建议在以下情况下尤其适用关联交易净利润率：
- 复杂的交易，很难找到直接可比物，业务职能简单，风险有限，服务和无形资产的用途并不独特。
- 经合组织增加了关于数字经济背景下关联交易中净利润率应用的特别指导，包括涉及用户数据、算法和人工智能的交易。
关联交易中比较净利润率方法的应用案例
根据第132/2020/ND-CP号法令，关联交易净利润率比较方法适用于：
- 纳税人没有数据库和信息来应用独立交易价格比较法。
- 纳税人无法逐一比较类似产品的交易。因此，应采用交易合并的方法，以反映业务的真实性质和惯例，并从独立的可比数据中选择适当的利润率；或
- 纳税人并不直接对整个生产经营活动链条行使自主权，也不参与关联方之间按照利润分配法进行的具体、综合的关联交易。
第132/2020/ND-CP号法令还对关联交易中应用净利润率比较方法的具体案例提供了指导，具体如下：
- 纳税人没有资料适用独立交易价格比较法；
- 由于缺乏独立可比公司的会计方法数据和信息，或无法确定具有类似功能和产品的可比公司，因此缺乏应用比较收入或销售成本毛利率方法的基础。
- 纳税人仅履行分配或者生产职能，不拥有无形资产，不参与无形资产的开发、增加、维护、保护或者利用，不受关联方之间利润分配方式的约束。
一旦确定了适用净现值法 (TNMM) 的案例，另一个重要步骤就是将其与其他定价方法进行比较。比较将有助于企业清楚地识别其他定价方法的优势、局限性和适用范围，从而为每笔具体交易选择最佳方法。
关联交易净利润率法与其他方法的比较
实践中，关联交易净利润率法并非始终是唯一的最优选择。企业需要考虑根据OECD的指导意见和第132/2020/ND-CP号法令，将关联交易净利润率法与其他方法进行比较，以选择最合适的方案。下方表格是关联交易净利润率法与常用转让定价方法的对比，有助于明确其优势、局限性和适用情况。
木板： 将关联交易中的净利润率方法与流行的定价方法进行比较。
| 方法 | 如何确定 | 适用时 | 优势 | 限制 |
| 唯一比较价格（CUP） | 将关联交易价格与独立交易价格直接进行比较 | 当有透明的市场价格数据时 | 最准确 | 在缺乏独立价格数据的情况下难以应用 |
| 转售价格（RPM） | 比较转售价格减去合理利润率 | 当企业是纯分销商时 | 适用于货物配送 | 如果企业参与多项职能，则不适合 |
| 每分钟费用（CPM） | 比较生产成本和利润率 | 当企业是合同制造商时 | 易于根据内部成本计算 | 难以调整成本差异 |
| 关联交易净利润率（TNMM） | 将净利润（EBITDA/营业利润）与收入、资产或费用进行比较 | 当没有直接价格数据但有财务数据来比较回报时 | 灵活、易于查找数据且适用范围广泛 | 准确性取决于比较数据。难以根据经济差异进行调整。 |
| 利润分享（PSM） | 按功能、资产、风险分配合并利润 | 当各方共同贡献无形资产时，风险很高。 | 增加值分配的公平性 | 非常复杂，需要大量详细数据 |
通过上表对比可以看出，每种关联交易定价方法都有其自身优势和局限性。尤其值得一提的是，关联交易净利润率法（TNMM）在独立价格数据匮乏的情况下，凭借其灵活性和广泛的适用性脱颖而出。然而，企业不应将关联交易净利润率法作为默认选择，而应根据具体情况考虑将其与其他方法结合使用，以既符合经合组织（OECD）法规和第132/2020/ND-CP号法令的要求，又能优化税务管理效率。
关联交易中净利润率法的应用原则
为了帮助企业轻松直观、有效应用，以下是关联交易中实施净利润率法时的核心原则汇总表。
木板： 关联交易中实施净利润率法的核心原则总结
| 原则 | 详细内容 |
| 没有独立的价格数据 | 该方法仅适用于无法找到类似的独立交易来比较价格的情况。 |
| 有净利润对比数据 | 使用同行业、同功能独立企业的净利润，取自公开财务报告或商业数据库。 |
| 选择合适的关联交易参与方 | 选择功能简单、无形资产少、数据透明的一方 |
| 持续盈利指数 | NPM 用于分发。 合同制造的 ROA。 Berry Ratio 服务，纯分销。 |
| 合理差异调整 | 消除异常值，当差异较大时调整成本或费率。 |
通过上表可以看出，在关联交易中运用净利润率法，企业不仅需要掌握相关法律框架，还需要从选择合适的关联交易参与方、选择利润指标、调整数据并与独立企业进行比较等环节遵循正确的程序。严格遵循这些原则，有助于企业建立透明的关联交易档案，降低被多收费的风险，并提升企业在国际财务管理中的声誉。
关联交易净利润率
分析关联交易净利润率常用的指标：
- 销售净利润率（NPM）=（营业利润/销售额）x 100%
- 总资产回报率（ROA）=（营业利润/总资产）x 100%
进行比较分析的程序
为了系统、准确地将净利润率法应用于关联交易，企业需要遵循从识别交易到分析数据、调整比较的整个流程。基本步骤如下表所示。
木板：关联交易中应用净利润率法的程序。
| 步 | 主要内容 | 细节 |
| 步骤 1：确定要审计的交易 | 明确识别要分析的交易 | 货物、服务的性质、条款、期限、涉及的各方和关系。 FAR（功能-资产-风险）分析，确定被审计方及合适的净利润率 |
| 第二步：选择受检方 | 选择功能简单、风险低的一方 | 原则：容易找到比较数据，不太复杂。 根据OECD的定义，通常是：加工者、无足轻重品牌的经销商、支持性服务的提供者、他人无形资产的使用者 |
| 步骤3：收集并分析比较数据 | 查找内部和外部数据 | 内部数据：与类似情况下的独立方打交道。 外部数据：独立公司财务报告、数据库（Orbis、Amadeus）、行业研究。 |
| 步骤 4：应用比较调整 | 调整数据以增加相似度 | 会计调整：规范核算依据。 时间调整：反映市场波动。 风险调整：消除风险水平的差异 |
| 步骤 5：确定手臂的长度 | 分析的最终结果 | 根据四分位数范围（Q1 – Q3）确定手臂长度。 删除异常值。 应用统计方法来提高可靠性。 |
全面遵循上述步骤，不仅可以确保关联交易净利润率的确定过程客观透明，而且有助于企业降低税务风险，提高对国际标准的遵守程度。
关联交易中误用净利润率法的风险
尽管关联方交易中的净利润率方法被认为是目前最灵活、最流行的方法，但其应用仍面临诸多挑战。如果企业不遵守经合组织的法规和标准，被征税、被追缴税款或声誉受损的风险非常高。为了便于说明，下表总结了在关联方交易中应用净利润率方法的主要风险。
木板： 净利率法风险概述
| 风险组 | 内容 |
| 法律和税务 | 税务机关认为企业的定价方法不符合独立交易原则的，有权核定并调整企业的应税收入。 拖欠企业所得税和行政罚款（根据 第125/2020/ND-CP号法令). 除征收的税款外，还会产生滞纳金和罚款。 情节严重：有因逃税而被刑事起诉的风险。 |
| 财务 - 会计 | 对财务报表的影响 现金流压力 合规成本高 |
| 管理和声誉 | 在税务机关、合作伙伴和投资者心目中的声誉受损。 下一阶段测试的风险增加。 如果争议公开，品牌可能会受到损害。 |
| 供应链和海关 | 内部价格与海关申报之间的差异可能引起纠纷、进口税或增值税的征收。 |
| 多边风险 | 当两个国家的关联方不同步调整时，存在双重征税的风险。 需要双边协议或避免双重征税协议才能处理。 |
为了限制潜在风险，企业需要主动构建透明的转让定价文件，以在税务机关面前维护自身利益。让我们加入MAN - 会计师大师网络，了解在关联交易中应用净利润率法时如何最大程度降低风险的解决方案。
关联交易中应用净利率法的风险最小化解决方案
为了最大限度地降低关联交易中应用净利率法时提到的风险，企业需要积极制定全面的合规管理策略。这不仅有助于限制被征税和追缴的风险，还能提升企业在管理机构和投资者心目中的声誉。以下是针对每个风险类别的详细解决方案表，帮助企业在实施过程中明确方向。
木板： 关联交易中应用净利率法的风险最小化解决方案
| 风险组 | 实施解决方案 | 益处 |
| 法律和税务 | 根据第132/2020/ND-CP号法令准备完整的转让定价文件。 定期更新税收法规和指导通告。 考虑采用APA（预约定价协议）与税务机关约定预付计算方法。 | 降低税收评估风险，限制征收和行政罚款。 |
| 财务 - 会计 | 定期对会计数据和利润率进行内部审查。 根据市场波动调整内部价格。 多元化资金来源，避免依赖关联方借款成本。 | 维护财务稳定，确保现金流并限制异常波动 |
| 管理和声誉 | 设立内部税务管理部门或聘请独立顾问。 与股东和合作伙伴进行透明的交易。 定期进行风险管理报告。 | 增强税务机关、合作伙伴和投资者的信心 |
| 供应链和海关 | 确保报关数据与相关交易记录一致。 提前主动与海关部门讨论定价政策。 | 减少增值税、进出口税纠纷，确保快速通关。 |
| 多边风险 | 主动审查越南已签署的避免双重征税协定（DTA）。 当出现双重征税时，主动协商双边协议 | 避免双重征税，保护跨境利益。 |
在关联交易中应用净利润率法，企业需要构建完善的税务管理策略，并同步实施法律、财务、行政和国际合作等解决方案，不仅能最大程度地降低企业被多缴税款和双重征税的风险，还能提升企业声誉，增强跨境财务管理的透明度，为企业在全球化商业环境中实现可持续发展、更具主动性奠定基础。
由此可见，从应用原则、实施过程到风险及解决方案，关联交易净利润率法（TNMM）既是确保合规的有效工具，也是国际财务管理的重要手段。
总结
关联交易净利润率（TNMM）因其灵活性和在独立价格数据匮乏的诸多情况下的适用性而成为一种广泛使用的方法。然而，在关联交易中实施净利润率法不仅需要企业掌握OECD原则和第132/2020/ND-CP号法令，还需要企业建立透明的记录、控制可比数据并主动应对跨境税收风险。
在关联交易中应用净利润率法，不仅是合规要求，也是企业提升财务管理能力的机会。积极主动地寻找解决方案，将有助于企业在未来更加稳健。
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