在竞争日益激烈的经济环境中，中小企业往往严重依赖借贷资本来维持现金流并进行扩张投资。因此，中小企业的利息支出成为其财务战略中的一个重要因素，不仅影响盈利能力，还决定着企业的长期可持续性。如果管理不善，中小企业的利息支出可能会降低利润，给偿债能力带来压力，并在纳税时带来法律风险。尤其是在现行法律体系（例如《企业所得税法》）下， 第132/2020/ND-CP号法令 修订后的条例对关联交易中利息费用的控制和扣除做出了严格的规定。
引入中小企业贷款利息成本
许多中小企业最关心的是确定哪些利息支出合理、可抵税，以及哪些利息支出需要控制。为了明确这一点，首先需要了解直接规范中小企业利息支出的法律框架，包括《企业所得税法》及相关法令。这是企业不仅遵守法规，还能制定更有效的成本优化策略的基础。
现行法律框架
为了有效管理中小企业的利息支出，企业需要了解越南现行的法律框架。最重要的法律依据是《企业所得税法》，该法明确规定了确定应税收入时可扣除和不可扣除支出的条件。对于存在关联交易的中小企业，第132/2020/ND-CP号法令在规定控制利息支出的原则方面发挥着尤为重要的作用，该法令规定净利息支出总额不得超过30% EBITDA（息税折旧摊销前利润）。
参见： 2025年控制利息支出
此外，修订和补充的法令包括 第68/2020/ND-CP号法令 或者指导性文件建立了额外的过渡机制，帮助企业更灵活地分配多个纳税期间的利息支出。
遵守该法律框架不仅有助于企业确保税务结算的有效性，还能降低成本排除的风险，避免税务负担突然增加。尤其对于本质上严重依赖贷款的中小企业而言，理解并正确运用法律法规是优化财务状况、提高透明度以及在税务机关和合作伙伴心目中树立良好声誉的基础。
了解法律框架和计算方法仅仅是个开始。事实上，中小企业最关心的并非法规，而是如何将这些知识转化为有效的管理工具。因为中小企业的利息支出不仅仅是一项财务支出，更是决定盈利能力、现金流健康和资金安全的因素。因此，在企业的财务战略中控制利息支出尤为重要，需要认真分析，以规避风险，创造竞争优势。
中小企业利息成本的概念
要理解控制利息支出的重要性，企业首先需要牢牢掌握其概念及其在法律上的适用范围。因此，了解会计准则和税务法规对利息支出的定义，是中小企业正确、透明、合法合规地管理和优化利息支出的必要第一步。
根据会计准则和税法对中小企业利息支出的定义
根据 越南会计准则（VAS）利息支出是指企业为生产、经营或投资目的借入资金而必须支付的费用。这些费用可能包括银行利息、债券利息、信贷合同相关费用、信贷担保费或借款过程中产生的类似财务费用。
税收方面，企业所得税法及其配套文件明确规定了利息支出在确定应税收入时计入合理费用的范围和条件。具体而言，只有实际发生的贷款交易、凭证齐全、服务于生产经营活动的利息支出，才可以在税前扣除。超过控制范围、交易不透明或缺乏合法凭证而产生的利息支出，不予扣除。
对于中小企业利息支出而言，这项规定尤为重要，因为企业通常负债率较高，并且存在超过第132/2020/ND-CP号法令规定的利息支出上限（EBITDA最高为30%）的风险。因此，正确理解会计准则和税法中利息支出的定义和范围，是企业有效管理财务、优化成本并遵守法律的基础。
控制中小企业利息成本在财务战略中的重要性。
有效控制中小企业利息成本可以带来诸多实际效益，具体体现在以下几个方面：
- 优化利润：合理管理利息支出，帮助企业平衡贷款与股权，从而减轻财务成本压力，提高净利润。
- 确保合法合规：中小企业只要遵守《企业所得税法》、第132/2020/ND-CP号法令及相关法令的规定，即可避免在纳税时被排除利息支出的风险。
- 提高财务透明度：良好的利息成本控制有助于财务报告清晰透明，提高银行、合作伙伴和投资者的信誉。
- 限制财务风险：严格管理利息支出有助于企业避免过度的财务杠杆、现金流失衡或增加债务负担。
- 增强竞争力：中小企业能够更有效地利用资金，保持稳定的现金流，并在市场上创造可持续的竞争优势。
中小企业的利息支出被视为合理，在计算税款时可以扣除。
根据企业所得税法及相关指导文件的规定，只有实际发生、凭证齐全、信用合同齐全、直接服务于生产经营活动的利息支出，才属于合理税前扣除。具体包括：
- 银行利息费用来自于营运资金、机械和工厂投资的合法贷款。
- 向具有合法经营许可的信贷机构、金融公司或企业扶持基金贷款的利息支出。
- 与贷款合同相关的费用，例如信用担保费、公司债券发行费或与贷款直接相关的咨询费。
扣除这些费用有助于中小企业减少纳税义务、优化利润并展示财务管理的透明度。
不可扣除或受控的中小企业利息支出
除合理支出外，法律还明确规定了在计算企业所得税时不得扣除或限制扣除的利息支出种类。具体包括：
- 利息支出超控：根据第132/2020/ND-CP号法令，企业（含中小企业）净利息支出总额不得超过营业净利润总额加利息支出及折旧（EBITDA）的30%，超过部分不得扣除。
- 非用于生产经营活动的贷款利息支出：例如企业主为个人支出或与经营无关的活动而借入的资金。
- 不透明交易的利息成本：无合同的贷款、来源不明的贷款或来自法规不允许放贷的个人或组织的贷款。
- 未足额缴纳章程资本所产生的利息费用：企业未按承诺足额缴纳章程资本的，与未足额缴纳的章程资本对应而产生的利息费用不计入合理费用。
对于中小企业贷款利息支出，若不能明确区分可抵扣和不可抵扣的费用，往往容易面临被税务机关排除的风险，导致企业应纳税额增加。因此，中小企业需要建立透明的贷款档案管理制度，严格对照法律规定，避免财务损失，维护企业长期稳定。
如何计算中小企业贷款利息成本
正确计算中小企业利息支出，不仅有助于准确反映企业财务状况，还能作为企业在纳税申报时确定合理支出的依据。根据现行规定，可抵扣利息支出总额的计算公式如下：
| EBITDA = 净利润 + 利息 – 存贷款利息 + 折旧 |
例子： 2024年，ABC有限公司存在关联交易，企业所得税汇算清缴信息如下：生产经营净利润700,000,000越南盾，折旧费50,000,000越南盾，贷款利息380,000,000越南盾，贷款利息收入20,000,000越南盾。
2024年扣除利息=30% x EBITDA=333,000,000越南盾
2024年，ABC有限公司可抵扣利息为333,000,000越南盾，剩余47,000,000越南盾结转至下一年（最长不超过5年）。
来源： 财务报告
中小企业利息支出会计核算的常见挑战
中小企业的利息支出核算往往面临诸多困难，一方面是资金压力，另一方面是严格遵守法律法规。一些典型的挑战包括：
- 高度依赖借入资本：大多数企业的自有资本有限，必须依赖银行或信贷机构维持运营。这通常导致利息支出率居高不下，很容易超过30% EBITDA控制水平（根据 第132/2020/ND-CP号法令.
- 缺乏有效凭证导致费用被排除的风险：很多企业尚未建立完善的贷款申请体系，从信贷合同、付款凭证到贷款用途证明文件，在税务机关核查时，一些没有合法依据的费用将被排除在外。
- 确定可抵扣利息费用的错误：由于会计和税务人员有限，中小企业在计算EBITDA或划分哪些贷款可抵扣时经常出现错误，从而导致增加意外纳税义务的风险。
- 尚未利用 利息成本转嫁机制：许多企业不了解或未适用第68/2020/ND-CP号法令的规定，该法令允许将超过上限的利息支出部分结转至下一期。结果，企业蒙受损失，无法优化纳税义务。
- 缺乏长期财务管理策略：部分中小企业注重短期贷款以满足当前需求，不考虑资本结构，导致利息成本不断膨胀，对现金流和利润造成压力。
上述挑战表明，中小企业利息支出的核算不仅是一个技术性会计问题，更是一个战略管理问题。如果处理不当，企业很容易陷入财务负担加重、税务负担加重的境地。
中小企业利息支出的核算和管理面临的挑战表明，仅仅遵守法规不足以确保企业财务安全。中小企业需要积极主动的战略性解决方案来优化成本、降低风险并充分利用现有的支持政策。
中小企业贷款利息成本最优解
为了有效管理并降低中小企业贷款利息成本风险，中小企业需要积极应用多种战略解决方案，既要确保合规，又要优化财务成本。一些切实可行的解决方案包括：
- 重组资金来源，管理财务杠杆：中小企业应合理平衡股权与债务。过度依赖债务会导致利息支出激增，并容易超过30% EBITDA控制水平。财务专家建议中小企业保持安全的债务与股权比率，以减轻成本压力。
- 拓宽融资渠道：中小企业可以积极利用国家中小企业扶持资金、优惠信贷项目，或按规定发行企业债券等方式，降低融资成本，降低融资风险，而不是单纯依赖银行。
- 利用税收支持政策和过渡机制：中小企业需要了解第68/2020/ND-CP号法令的规定，该法令允许将超过上限的利息支出结转到下一个纳税期。这是一个合法的解决方案，有助于企业在短期内减轻税收压力，并更合理地分配成本。
优化中小企业利息成本不是偷工减料，而是要结合资金策略、管理工具和政策支持，实现智慧财务管理。
中小企业利息支出不仅是正常的财务项目，而且与透明度、盈利能力和法律合规性密切相关。通过回顾其概念、法律基础、计算方法、挑战以及最佳解决方案，可以肯定，控制中小企业利息支出是企业财务战略中至关重要的因素。这也是我们为企业未来得出适当结论和方向的重要前提。
总结
中小企业的利息支出已不再仅仅是一项会计职能，而是一项战略任务。懂得有效管理利息支出的中小企业，将确保企业合规经营，优化资本资源，提升竞争力，实现可持续发展。
为实现这一目标，企业需要将合理的资本结构、多元化的资金来源、利用利息成本转移机制、运用财务管理科技、咨询税务顾问等多种方案同步结合，不仅能帮助企业最大程度地降低税务结算过程中的成本排除风险，还能长期提升资金使用效率。
了解和管理好中小企业利息成本，不仅是优化成本的关键，也是为企业未来构建透明、安全的财务战略的基础。
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