关联方交易策略（GDLK）不再是一种选择，而是对外商直接投资企业和国内企业都具有强制性要求。基于现行法律框架， 第132/2020/ND-CP号法令 和 第20/2025/ND-CP号法令有效的转让定价策略将帮助企业确保法律合规，优化资本结构，合理管理成本，并最大限度地降低税务风险。这也是提高财务报告透明度，增强监管机构、投资者和战略合作伙伴的信誉的关键。
联盟营销策略概念
战略 联盟交易 关联交易策略是企业为设计、实施和控制关联方（包括母公司、子公司、分公司、集团成员单位或具有控制权的财务合作伙伴）之间发生的交易而构建的综合管理体系。与处理单笔交易不同，关联交易策略是一个长期管理体系，旨在确保所有交易的定价透明、合法，并优化整个集团的财务效率。
建立联盟营销策略的好处
制定转让定价策略不仅关乎法律合规，还能为企业带来诸多实际价值。如果实施得当，该策略将成为一项全面的管理工具，帮助企业既保护长期利益，又提升市场竞争地位。具体而言，企业可以获得以下显著优势：
- 透明合规：记录、申报及关联交易合同均按照独立交易原则进行规范化。
- 合法税务优化：合理设计资本结构、服务费用及利润分配，既合法又能最大限度地降低税务成本。
- 降低财务和法律风险：避免被退款、行政罚款或影响审计财务报表。
- 加强声誉和竞争力：企业向股东、投资者和战略合作伙伴展示透明度，同时满足国际标准的治理要求。
关联交易在公司治理和提高财务报告透明度中的战略作用
完善的转让定价策略不仅仅是满足纳税义务，也是整个公司系统的重要治理工具。
在公司治理中的作用
在跨国公司或拥有众多子公司的企业中，资本、利润和成本的分配通常非常复杂。如果没有明确的战略，企业很容易面临转让定价风险或不合理的利润分配。关联方交易策略有助于：
- 根据各成员单位的功能、资产和风险，建立透明的利润分配机制。
- 有效管理贷款、担保、服务费、版权等内部交易，避免滥用或违规。
- 实现集团内各单位利益的平衡，有利于稳定资金流动，促进可持续发展。
在提高财务报告透明度方面的作用
财务报表不仅反映经营成果，更是企业透明度和声誉的“镜子”。关联交易策略有助于：
- 按照独立交易原则，正确记录交易的经济性质。
- 避免在税务审计期间排除费用或调整利润。
- 在评估企业的财务能力时与股东、投资者、银行和战略合作伙伴建立信任。
- 通过透明度和遵守国际标准支持企业筹集资金并扩大国际合作。
为了了解其中的差异，我们通过 MAN - Master Accountant Network 比较了已制定关联方交易策略的企业和尚未实施关联方交易策略的企业。由此可见，关联方交易策略在治理、财务透明度和降低风险方面的重要作用。
木板： 比较具有和不具有联属交易策略的企业。
| 标准 | 制定联盟营销策略 | 无联盟交易策略 |
| 遵守法律 | 根据第 132/2020/ND-CP 号法令和第 20/2025/ND-CP 号法令申报并准备完整的 GDLK 记录。 | 记录缺失或不正确很容易导致税务机关进行税款评估、征收和处罚。 |
| 公司治理 | 资金、利润、成本分配透明化，支持子公司有效运营。 | 分配不明确，容易产生内部纠纷和财务失衡。 |
| 成本管理 | 利息和服务成本受到监控，核算透明，并符合 30% EBITDA 标准。 | 结算时费用被排除的风险，直接影响利润。 |
| 法律和税收风险 | 由于定期报告和控制机制，风险较低。 | 被税务检查员起诉的风险很高，商业形象和声誉受损。 |
| 透明的财务报告 | 报告内容真实、经审计，受到投资者的高度评价。 | 相反，如果没有关联交易策略，就会导致财务报表缺乏透明度，从而降低股东对投资者和合作伙伴的信任。 |
| 竞争力和整合 | 提高市场信誉，促进资本流动，扩大国际合作。 | 融资资金有限，很难扩大与国际合作伙伴的合作。 |
从对比表中可以看出，清晰的转让定价策略不仅有助于企业确保遵守税法，还能提升企业的管理能力和市场声誉。然而，要使该策略真正有效，企业需要关注决定成功的核心因素，包括资本结构、转让定价管理以及透明的内部控制机制。
联盟营销策略的核心要素
为了使联盟营销策略真正有效，企业需要关注与法律要求和国际信息相关的四个关键要素。
资本结构和利息支出
在内部贷款或担保交易中，企业必须严格控制贷款成本率，不得超过第132/2020/ND-CP号法令规定并经第20/2025/ND-CP号法令更新的30% EBITDA。这是一种防止“资本薄弱”的机制，即利用贷款利息支出来减少应税收入。因此，关联交易策略需要建立合理、透明的贷款结构，并具备平衡长期现金流的能力。
详情请见： 利息支出受到控制
内部服务和特许权使用费的转让定价管理
转让定价策略中最敏感的环节之一是内部服务、特许权使用费或集团管理费的定价。这些费用的实际价值通常难以确定，且容易被税务机关怀疑为利润转移工具。企业在确定费用水平时，必须证明其必要性、经济价值，并遵循独立交易原则。
合理的利润分配
转让定价策略应提供一种机制，根据各实体的功能、资产和风险，在关联方之间分配利润。这通常适用于根据法规采用的定价方法，例如：可比独立价格 (CUP)、净利润率 (TNMM)、利润分割。选择正确的方法不仅有助于遵守法律，还能真实地反映交易的性质。
每种方法的具体细节： 关联交易概述
内部控制和数据系统
只有在透明的数据系统和严格的内部控制下，转让定价策略才能有效。企业需要确保转让定价记录（本地文件、主文件、CbCR）、HTKK 申报表和财务报表（BCTC）之间的一致性。这些报告之间的信息差异是税务审计期间征收和罚款风险的常见原因。
关于如何在HTKK申报表上申报关联交易记录的详细分析请参考文章： 这里
尽管关联交易策略能为企业带来诸多实际效益，但现实情况是，许多企业仍然对其不重视或敷衍了事。因此，缺乏系统的关联交易策略，企业很容易面临诸多税务、财务，尤其是法律方面的风险。那么，企业不制定关联交易策略，会面临哪些风险呢？
缺乏联盟营销策略的风险
不建立或实施联属交易策略的企业将面临许多严重的风险，直接影响其业务运营和市场声誉。
税务风险
根据第132/2020/ND-CP号法令及其最新修订的第20/2025/ND-CP号法令，存在关联交易的企业必须按照市场原则申报、准备相关文件并确定价格。如果没有合适的策略，企业很容易受到以下影响：
- 因虚假申报或缺乏透明度而征收并实施行政处罚。
- 排除合理费用，通常为超过 30% EBITDA 的利息费用。
- 如果税务机关认为价格、利率或交易条款没有反映公平市场价值，就会征税。
实际例子： 2025年上半年统计数据显示，税务机关已对119家存在关联交易的企业进行检查和审核，共收缴、退还和处以罚款6000亿越南盾，减少损失35790亿越南盾，减少抵扣额32亿越南盾，调整应纳税所得额增加50910亿越南盾。其中，通过对关联交易市场价格进行重新评估和审核，共收缴、退还和处以罚款3600亿越南盾，减少损失31390亿越南盾，调整应纳税所得额增加49570亿越南盾。
来源： 越南财经报
法律风险
缺乏内部交易策略意味着企业难以证明内部交易的合法性。这可能导致：
- 违反管理、成本核算、利润分配等规定。
- 未能遵守 OECD 备案义务（本地文件、主文件、CbCR）。
- 与税务机关、股东或商业伙伴发生法律纠纷的风险增加。
声誉风险
缺乏联盟营销策略的最严重后果之一是企业声誉受到影响：
- 财务报表不透明，审计除外。
- 股东、投资者和银行的信心已经下降。
- 筹集资金或扩大国际合作困难。
因此，关联交易策略不仅是一种税务管理工具，也是保护企业免受财务、法律和声誉风险的“盾牌”。
建立联盟交易策略的解决方案
真正有效的联盟交易策略，企业不能仅仅满足于提交所需文件，还需要同步部署多种管理方案。这些方案能够帮助企业遵守法律法规，优化资金流，并最大程度地降低风险。
定期合规性评估
企业需要根据经合组织的指南和第132/2020/ND-CP号法令的规定，定期审查其关联方交易记录，包括本地文件、主文件和国别报告。定期评估有助于及早发现申报中的错误，确保关联方交易记录与财务报表的一致性，从而降低被征税或征收的风险。
成本收入管理模型的设计
转移定价策略离不开关联方之间透明的成本收益分配机制。企业需要构建基于功能-资产-风险（FAR分析）的管理模型，从而明确哪些单位承担成本，哪些单位享受利润。该模型既符合市场价格原则（独立交易原则），又有利于优化合法的财务结构。
技术在交易数据分析中的应用
在数字时代，技术应用是现代转让定价策略的关键要素。企业可以使用税务管理软件、ERP系统或大数据分析工具来追踪、规范和比较转让定价数据。这不仅提高了透明度，还能在税务机关索取信息时支持企业更快、更准确地做出决策。
签署重大交易预约定价安排
对于复杂、高额或频繁的交易（例如贷款、特许权使用费、内部服务），企业应考虑与税务机关签订预约定价安排 (APA)。预约定价安排是一项重要的法律工具，有助于企业提前统一定价方式，最大程度地降低未来调整的风险，并为关联交易策略创造长期稳定性。
为了坚定实施关联交易战略，企业不能忽视第45/2021/TT-BTC号通函中的详细说明，该通函专门规范了对存在关联交易的企业应用预约定价安排的情况。
请参阅完整分析文章： 45/2021/TT-BTC 通函
总结
越南经济市场日益发展，吸引着越来越多的外国投资者，随之而来的是税收政策的日益收紧，建立关联方交易策略不再是一种选择，而是对所有在集团内部或与关联方之间有内部交易的企业的强制性要求。从每年高达数千亿越南盾的稽查和征收税款的实践来看，关联方交易缺乏透明度的风险极大，无论在财务、法律还是声誉方面。
专业的联盟交易策略不仅能帮助企业全面遵守第132/2020/ND-CP号法令和第20/2025/ND-CP号法令的规定，还能创造公司治理优势，优化资本结构，降低法定税务成本，并提高财务报告透明度。这是企业保持长期稳定，并与股东、投资者和战略合作伙伴建立信任的基础。
此外，关联交易策略还能作为一种风险管理工具，帮助企业主动规避被排除在利息支出、税务评估或行政处罚之外的风险。如果实施得当，该策略不仅是一项合规策略，更是企业全面财务和业务战略的重要组成部分。
在 MAN - Master Accountant Network，我们协助企业根据越南法律框架和国际惯例，制定、审查和实施转让定价策略。MAN - Master Accountant Network 拥有一支经验丰富的税务和会计专业人士团队，致力于提供最佳、透明和可持续的解决方案，帮助企业在法律上获得安全保障的同时，提升竞争优势。 请立即联系我们。 MAN – 会计师网络提供建议。
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