第132/2020/ND-CP号法令关于确定关联交易价格的5种方法的详细说明

定价方法 联盟交易 这是帮助企业遵守法规的重要基础。 第132/2020/ND-CP号法令 并确保税务管理中的独立性原则（公平交易原则）。目前，国际上和越南认可的核心方法有5种，包括：

• 比较独立交易价格（CUP）
• 转售价格（RPM）
• 比较利润（TNMM）
• 利润分享（PSM）
• 综合价格（CPM）

正确选择和应用每种方法不仅能展现专业知识，还能提高交易记录的透明度和可靠性。

什么是转移定价？

关联方交易（TRI）是指两个或多个具有共同所有权、控制权或管理关系的当事方之间发生的交易。在国际税务管理领域，转让定价已成为关注焦点，因为它有可能被用来将利润从高税率国家转移到低税率国家，从而侵蚀一国的税基。

确定关联方交易价格的核心目标是确保独立性原则（公平交易原则）。根据该原则，关联方之间的交易价格必须与独立（非关联）方在同等商业和财务条件下的交易价格相等。这是全球及越南所有关联方交易价格确定方法的基础。

为什么确定转让定价很重要？

转让定价方法的应用不仅是技术要求，也是战略合规问题，尤其是在当今监管严格的环境下。

• 法律要求：在越南，转让定价的确定必须严格遵守第132/2020/ND-CP号法令。该法令详细规定了转让定价的确定方法和文件编制要求。遵守该法令体现了高度的合法性和可信度。
• 风险管理：不以独立性原则为基础确定价格会带来巨大风险。企业可能面临欠税、行政罚款，并被评估为缺乏透明度。采用正确的转让定价方法有助于建立与税务机关的信任。

由于遵守独立性原则具有重要的战略和法律意义，掌握并正确运用转让定价方法是展现企业专业性和可靠性的关键因素。根据第132/2020/ND-CP号法令，越南税务机关规定了五种主要的转让定价方法，分为两大类。

深入分析确定转让定价的5种方法

第132/2020/ND-CP号法令规定了确定转让定价的5种主要方法，分为两大类。具体而言：

第一组：传统交易比较方法

该小组专注于直接比较相关交易和独立交易之间的价格因素或毛利润。

可比非受控价格（CUP）法

独立交易价格比较法是将关联交易中某种产品或服务的售价与独立交易中类似产品或服务的售价直接进行比较。如果满足可比性条件，可比非受控价格法（CUP）被认为是确定关联交易价格最可靠的方法。

要求在以下方面具有高度相似性：

• 产品或服务特性（品牌、质量、尺寸）。
• 合同条款（数量、付款条件）。
• 市场条件（地理位置、交易时间）。

优势： 高精度，直接体现了独立性原则 

缺点找到完美的对比数据可能很困难，尤其是对于小众产品或强势品牌产品而言。

转售价格法（RPM）

转售价格法的原理是，通过以商品转售给独立第三方的价格减去标准毛利率，来确定关联交易中商品的采购价格。该毛利率根据公司自身或其他独立公司的独立销售交易确定。

核心公式： 

例如： A公司（越南）从母公司B（海外）购买商品，并以每件100美元的价格转售给独立客户C，标准毛利率为20%。

A公司能够支付给B公司的最高价格： 

根据独立性原则，80 美元的价格是标准转移价格，确保 A 公司获得与市场价格相当的 20% 毛利润。

对于仅从事分销、贸易或仅执行简单销售和分销职能，且创造的附加值或重要无形资产很少的公司而言，这是最合适的转让定价方法。

成本加成法（CPM）

成本加成法的原理是，在相关交易中，通过在相关方的生产成本或服务提供成本上加上标准毛利率来确定产品或服务的销售价格。

这种确定转让定价的方法通常适用于：

• 低风险外包公司
• 提供内部支持服务的交易。

核心公式：

例如： M 公司（一家分包制造商）为母公司 P 生产产品，M 公司的总生产成本为每件产品 50 美元，标准成本的毛利率为 8%。

M公司向P公司出售商品的价格：

M 公司需要以 54 美元的价格出售该产品，以确保毛利润达到 8%（成本），并符合独立性原则。

用这种方法计算相对毛利率需要仔细考虑所计算的成本构成。

第二组：交易盈利法

该小组专注于比较关联方交易获得的净利润与可比独立交易的净利润。

交易净利润法（TNMM）

比较利润法（TNMM）的原理是将被分析的关联方（测试方）的净利润指标与独立方的净利润率进行比较。这是全球和越南最常用的关联方交易价格确定方法。

与可比非受控价格法（CUP）等传统方法相比，净利润法（TNMM）对功能、资产和风险方面的细微差异不太敏感。更重要的是，TNMM 使用净利润数据，相比寻找理想价格或毛利率，净利润数据更容易获取和调整。

常用盈利指标： 

• 净利润或收入（ROS – 销售回报率）。
• 净利润或总运营费用（RPT 或 COS – 总成本或运营费用回报率）。
• 净利润或资产（ROA – 资产回报率），通常用于使用大量资产的各方。

企业将调整关联方交易价格，使其净利润率达到独立交易的标准范围。

利润分割法（PSM）

利润分配法 (PSM) 原则确定关联方交易所赚取的总利润，然后根据各方对总利润的相对贡献（例如，营销成本、无形资产价值等）将该利润分配给各关联方。

PSM（优先次序管理）是最复杂的转让定价方法，仅适用于特定且复杂的交易，例如：

• 交易高度一体化，因此很难评估每一方的具体角色。
• 双方共同投入有价值的无形资产，并共同承担重大风险。

利润分享法（PSM）能够很好地反映各方共同创造价值时的实际利润分享情况。

遴选标准和实际应用流程 

转让定价方法的选择并非随意之举，而是一个严谨的分析过程。

不变性原则是指，确定关联方交易价格的方法必须是最适合交易性质且拥有最可靠的比较数据以应用独立性原则的方法。企业必须说明其无法采用优先级更高方法的理由。

决定适当转让定价方法的 4 个因素

选择合适的转让定价方法的过程基于四个核心因素：

• 功能、资产和风险分析（FAR 分析）：这是基础步骤。详细分析每个相关方的角色、使用的资产（有形和无形）以及承担的风险。例如，合同制造商（低风险）适合采用 CPM 或 TNMM 模型，而拥有无形资产的公司（高风险）则需要更高的利润率。
• 可比数据的可靠性：能否找到来自独立交易的数据至关重要。如果CUP的可比数据不够相似，则应考虑改用TNMM（一种敏感度较低的方法）。
• 交易性质：交易类型决定了转让定价方法的选择。例如，零售定价法适用于分销交易，成本定价法适用于服务交易，而专业服务定价法适用于开发共同无形资产的合资企业。
• 信息可用性：能够收集独立可比公司的详细财务信息（成本、运营费用）。

遵守上述选择因素是强制性的，但即使选择了正确的转让定价方法，企业在应用过程中也常常会犯一些重要的技术错误，尤其是在处理比较数据时。

常见错误及解决方法

应用转让定价方法（尤其是交易净利润法）时最常见的错误之一是忽略实质性调整。

• 错误：应用净利润法（TNMM）但未调整营运资本差异。营运资本差异会影响净利润，导致利润比较不公平。
• 解决方案：始终对营运资本（应收账款、应付账款、存货）和资产差异等重大差异进行调整，以提高比较数据的可靠性。进行这些调整能够清晰地展现您在应用转让定价方法方面的专业知识。

为了捍卫调整后的论点并正式向税务机关证明合规性，转让定价文件的作用是不可替代的。

关联交易记录的作用

转让定价文档是证明转让定价方法正确应用的必要证据，包括：

• 主文件：提供跨国公司的概况。
• 本地文件：详细分析越南单位的交易、职能、资产、风险以及转让定价方法的应用。
• 国别报告（CbCR）：国别报告适用于大型企业，可提高全球透明度。

准备一套完整、准确、及时的关联方交易文件是向税务机关证明合规性和高度可靠性的关键因素。

总结

正确运用转让定价方法不仅是税务合规的要求，更是保护企业长期利益和声誉的策略。在税务机关监管日益严格的背景下，一套基于财务会计准则（FAR）分析的系统化转让定价文档至关重要。选择合适的转让定价方法并证明自身独立性，是企业降低税务风险、彰显其透明管理能力的“盾牌”。

如果企业仍在努力确定转让定价的方法， 请立即与我们联系 借助 MAN（Master Accountant Network）的指导和支持。

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内容制作：先生 黎黄宣 – MAN – Master Accountant Network 的创始人兼首席执行官，越南注册会计师，拥有超过 30 年的会计、审计和财务咨询经验。

关于转让定价方法的常见问题

编辑委员会：MAN – 会计师大师网络